1月22日，三大指數全天低開低走，截至收盤，滬指跌0.89%，深證成指跌0.77%，創業板指跌0.54%。另外，北證50跌超4%，上證50跌超1%。兩市下跌個股超4200只，全天成交1.14兆元，較上一日縮量成交694億元。
磁碟上，市場情緒極度弱勢，權重、題材全線走低。光模組、液冷、PCB、銅纜高速連接等AI硬體概念全天領漲兩市，工業富聯、新亞電子、華脈科技、廣合科技等多股漲停；資料中心、電源設備、變壓器概念表現強勢；保險板塊午後拉升，天茂集團漲停；黃金、工業母機等少數題材表現強勢。跌幅方面，兩市題材概念普跌，小紅書概念領跌兩市，房地產產業鏈上演一日遊，零售、乳業、白酒等大消費概念集體下行。
主力經費方面，資金青睞消費電子、元件等行業；資金出逃用車、半導體、汽車零件等行業。
機構觀點
展望後市，興業證券認為，當前應拋下悲觀情緒整裝待發，在春節前後迎接新一輪上行。
華安證券：市場處於變局時刻，關注高股息、消費、通信等
華安證券認為，市場處於轉換變局時刻。內部經濟基本面延續弱勢，政策發力依賴度依然較高，關註第一季“開門紅”進展狀況。外部川普就職後關稅相關的舉措可能弱於其競選口號、美債利率從高位回落等外部風險逐步緩釋，對A股形成一定支撐。但同時需關注川普就職後“黑天鵝”措施以及國際地緣政治等方面可能引發超預期風險。
關註三條主線：1、春節前具備良好配置契機和性價比的高股息，主要包括銀行（保險）以及煤炭、石油石化的部分個股。2、景氣可望改善的部分消費品，主要包括農牧。而我們先前一直推薦的汽車、家電、電子的政策支持預期落地，可能迎來階段性收益兌現。3、科技板塊中估值仍有提升空間及有景氣改善的通信，成長板塊中性價比最高。
興業證券：準備迎接新一輪上行，關注新能源、軍工等
去年底以來，市場已經歷了一輪調整。興業證券認為，當前應拋下悲觀情緒整裝待發，在春節前後迎接新一輪上行：去年底以來的这波调整，也是行情震盪消化的過程。經歷歲末年初的調整，市場又一次來到高性價比區間，多數產業擁擠度均在低位。另外，2024年經濟超預期收官，基本面預期繼續修復。最後，參考歷史經驗，春節前後至兩會期間，本身也是珍貴的靠預期驅動、風險偏好提升的傳統躁動窗口。統計近十年春節前後主要寬基指數走勢，往往春節前幾個交易日市場就逐步開啟躁動，春節過後躁動持續演繹。直到兩會前後，隨著經濟目標確認、年初數據發布，市場才逐步迎來決斷。
東方證券：春節前繼續關注泛科技的結構性機會
東方證券表示，整體來看，2024年全年經濟數據收官，第四季基本面邊際回溫進一步得到驗證，將對不少產業提升估值形成支撐，從而使後股指震盪攀升成為可能。配置上，春節前繼續關注泛科技的結構性機會。
熱門板塊
1、AI硬體概念全天領漲
光模組、液冷、PCB、銅纜高速連接等AI硬體概念全天領漲兩市，中際旭創、勝宏科技漲超10%，工業富聯、新亞電子、華脈科技、廣合科技等多股漲停。
點評：訊息面上，川普21日宣布，軟銀集團、美國開放人工智慧研究中心和甲骨文公司三家企業將投資5000億美元，用於在美國建設支持AI發展的基礎設施。華鑫證券預計從2023年到2027年高速銅纜的年複合成長率為25%，到2027年，高速銅纜的出貨量預計將達到2000萬條。
2、小紅書概念股持續調整
小紅書概念領跌兩市，國旅聯合、匯洲智慧等多股跌停，重力傳媒、天娛數科、遙望科技等跌超7%。
本文轉載自“騰訊自選股”，FOREXBNB編輯：陳筱亦。
