1月22日，三大指数全天低开低走，截至收盘，沪指跌0.89%，深证成指跌0.77%，创业板指跌0.54%。此外，北证50跌超4%，上证50跌超1%。两市下跌个股超4200只，全天成交1.14万亿元，较上一日缩量成交694亿元。
盘面上，市场情绪极度弱势，权重、题材全线走低。光模块、液冷、PCB、铜缆高速连接等AI硬件概念全天领涨两市，工业富联、新亚电子、华脉科技、广合科技等多股涨停；数据中心、电源设备、变压器概念表现强势；保险板块午后拉升，天茂集团涨停；黄金、工业母机等少数题材表现强势。跌幅方面，两市题材概念普跌，小红书概念领跌两市，房地产产业链上演一日游，零售、乳业、白酒等大消费概念集体下行。
主力资金方面，资金青睐消费电子、元件等行业；资金出逃乘用车、半导体、汽车零部件等行业。
机构观点
展望后市，兴业证券认为，当前应当抛下悲观情绪整装待发，在春节前后迎接新一轮上行。
华安证券：市场处于变局时刻，关注高股息、消费、通信等
华安证券认为，市场处于转换变局时刻。内部经济基本面延续弱势，对政策发力依赖度依然较高，关注一季度“开门红”进展情况。外部特朗普就职后关税相关的举措力度可能弱于其竞选口号、美债利率从高位回落等外部风险逐步缓释，对A股形成一定支撑。但同时需关注特朗普就职后“黑天鹅”举措以及国际地缘政治等方面可能引发超预期风险。
关注三条主线：1、春节前具备良好配置契机和性价比的高股息，主要包括银行（保险）以及煤炭、石油石化的部分个股。2、景气有望改善的部分消费品，主要包括农牧。而我们此前一直推荐的汽车、家电、电子的政策支持预期落地，可能迎来阶段性收益兑现。3、科技板块中估值仍有提升空间及存在景气改善的通信，成长板块中性价比最高。
兴业证券：准备迎接新一轮上行，关注新能源、军工等
去年底以来，市场已经历了一轮调整。兴业证券认为，当前应当抛下悲观情绪整装待发，在春节前后迎接新一轮上行：去年底以来的这波调整，也是行情震荡消化的过程。经历岁末年初的调整，市场又一次来到高性价比区间，多数行业拥挤度均在低位。此外，2024年经济超预期收官，基本面预期继续修复。最后，参考历史经验，春节前后至两会期间，本身也是珍贵的靠预期驱动、风险偏好提升的传统躁动窗口。统计近十年春节前后主要宽基指数走势，往往春节前几个交易日市场就逐步开启躁动，春节过后躁动持续演绎。直到两会前后，随着经济目标确认、年初数据发布，市场才逐步迎来决断。
东方证券：春节前继续关注泛科技的结构性机会
东方证券表示，总体来看，2024年全年经济数据收官，四季度基本面边际回暖进一步得到验证，将对不少行业提升估值形成支撑，从而使后市股指震荡攀升成为可能。配置上，春节前继续关注泛科技的结构性机会。
热门板块
1、AI硬件概念全天领涨
光模块、液冷、PCB、铜缆高速连接等AI硬件概念全天领涨两市，中际旭创、胜宏科技涨超10%，工业富联、新亚电子、华脉科技、广合科技等多股涨停。
点评：消息面上，特朗普21日宣布，软银集团、美国开放人工智能研究中心和甲骨文公司三家企业将投资5000亿美元，用于在美国建设支持AI发展的基础设施。华鑫证券预计从2023年到2027年高速铜缆的年复合增长率为25%，到2027年，高速铜缆的出货量预计将达到2000万条。
2、小红书概念股持续调整
小红书概念领跌两市，国旅联合、汇洲智能等多股跌停，引力传媒、天娱数科、遥望科技等跌超7%。
本文转载自“腾讯自选股”，FOREXBNB编辑：陈筱亦。
