FOREXBNB獲悉，東吳證券發布研究報告稱，12家新能源乘用車重點車企交付量合計87.16萬輛，同環比分別+54%/+5%。匯總車企動態來看，出海&補能設施建設&智能化迭代為重心。配置思路上：先整車後零件。國內整車格局和估值均可望迎來新一輪重塑，車企選股排序：1)國內智慧化領先且全端自研小鵬汽車(09868)+理想汽車(02015)；2)華為重要車企夥伴賽力斯(601127.SH)+長安汽車(000625.SZ)等；3)國營車企國企改革先鋒上汽集團(600104.SH)+廣汽集團(601238.SH)等；4)其他車企：比亞迪(002594.SZ)+吉利汽車(00175)+長城汽車(601633.SH)+零跑車(09863)等。
國內零件可望迎來新一輪成長：1)特斯拉產業鏈新泉股份(603179.SH)+拓普集團(601689.SH)+旭昇集團(603305.SH)+華域汽車(600741.SH)等；2)智慧化增量部件德賽西威(002920.SZ)+伯特利(603596.SH)+地平線機器人(09660)+華陽集團(002906.SZ)+均勝電子(600699.SH)等；3)其他福耀玻璃(600660.SH)+星宇股份(601799.SH)等。
1)理想：12月理想共交付新車58513輛，同環比分別+16%/+20%。產業走勢截至2024年12月31日，理想汽車在全國已有502家零售中心，覆蓋150個城市；售後維修中心及授權鈑噴中心478家，覆蓋225個城市，在全國已投入使用1727座理想超充站，擁有9100個充電樁。
2)小鵬：2024年12月小鵬共交付新车36695輛，同環比分別+82.43%/+18.77%。其中小鵬MONAM03交付超15,000台；小鵬P7+交貨量超10,000台。12月31日，小鵬XOS天璣5.5.0開啟公測，首發一套軟體無斷點車位到車位。12月，小鵬汽车在德国埃伯斯贝格完成了欧洲第10,000輛新车交付，成为首个达成欧洲万輛交付的纯电新势力车企。12月小鵬汽车在澳大利亚首家旗舰店正式开业，与此同时小鵬G6大規模發往澳洲。
3)蔚來：2024年12月蔚來共交付新车31138輛，同環比分別+72.87%/+51.34%。其中蔚來品牌交付20610輛，同環比+14.4%/33.0%，樂道品牌交付10528輛，季比+107.2%。全年交付新車221970輛，創新高，年成長38.7%。其中蔚來品牌交付新车201209台，年成長25.7%；樂道品牌交付新车20761台。截至12月29日，蔚來已在全国建设换电站2905座，佈局充電站4220座、充電樁24795根。
4)零跑車：2024年12月交付42517輛，再創歷史新高，同環比分別+128.37%/+5.85%。連續兩個月交付量突破4萬台。2025年，零跑車将向50萬新目標發起衝擊。全球化方面，12月，零跑C10再獲EuroNCAP、ANCAP五星級安全認證，實力證明其卓越的安全性能符合全球高標準。
5)廣汽埃安：埃安2024年12月終端銷量46851輛，同環比分別+1.97%/+10.76%。A+王者埃安RT上市首月銷售量超過1.6万輛，再創新高。
6)吉利極氪：極氪2024年12月交付27190輛，同環比分別為+101.77%/+0.66%，全年交付222123台，年成長87%。全球化方面，12月6日，極氪马来西亚上市发布会举办，正式发售極氪009和極氪X，預計12月中旬開始交付。12月16日，極氪7X在歐洲開啟預售，正式進軍全球市場。8)問界：12月問界交付30189輛，同環比分別為+23%/-7%。分車型來看，問界M7累計交付量突破19万輛，榮獲2024年新勢力車型年度冠軍，問界M9累計大定突破20万輛。
