根据FOREXBNB的报道，招商证券在其最新研究报告中宣布，对三生制药(01530)维持“增持”评级，并将目标价从10港元提升至11港元，这反映了对其明年预测市盈率10倍的预期。
招商证券预测，三生制药的关键产品“特比澳”在最近结束的国家谈判续约中获得了一个温和的结果，而“丽美治”也被成功纳入了医保目录。由于“特比澳”续约结果的温和性，该行预计三生制药在2025年和2026年财年将继续实现两位数的总收入增长。
报告还预计，在2025年和2026年财年期间，三生制药的整体毛利率将保持在86%的水平（2024年上半年为86.5%），这主要是由于“特比澳”的价格在此期间将保持稳定。招商证券指出，三生制药当前的股价相对于2025年和2026年财年的预测市盈率各为5倍，处于历史市盈率估值区间的较低位置。
