根据FOREXBNB的报道,高盛在其最新研究报告中宣布,对中国铁塔(00788)维持“中性”评级。报告预计,尽管明年中国铁塔的收入增长可能会放缓,但这不会对其未来的利润表现产生负面影响。高盛预计,成本的降低将支持公司净利润保持超过10%的增长速度,并将目标价从1.15港元小幅上调至1.16港元。
高盛进一步预测,中国铁塔在2025年的收入将同比增长4%,净利润增长约12%,每股派息增长15%至4.9分人民币,派息比率提高至约79%。尽管应收账款的延长可能会带来一些挑战,但中国铁塔的现金流和利润前景保持稳定,预计仍能支持未来几年派息比率的提升。如果中国铁塔实施股份合并和股本削减计划,高盛认为这将有助于扩大可分配利润的基础,并对长期股息展望产生积极影响。