根据FOREXBNB的报道,中泰国际的策略分析师颜招骏指出,投资者正在重新评估经济刺激政策的预期,导致港股市场呈现出“在估值低迷时期待政策反弹,在高涨时因政策兑现或预期落空而调整”的波动状态。关于特朗普对增加关税的承诺,颜招骏预测,“特朗普2.0”的高关税政策可能在第二季度后开始逐步实施,预计明年上半年中国将出现明显的“抢出口”高峰。

颜招骏进一步指出,央行的货币互换便利、回购增持再贷款政策正在产生积极效果,港股H股因较高的AH溢价率而获得下行支撑。此外,美国10年期国债收益率的下降和美元指数的走弱,短期内也有助于提升港股的风险偏好和流动性,对港股反弹构成利好。

对于未来的资金流向,市场将密切关注中央经济工作会议和美国联邦储备局的利率决策。颜招骏强调,国内政策是关注的重点。如果中央经济工作会议提出生育补贴、减税、为特定人群提供补贴等提高居民收入的措施,这将有助于刺激港股的表现。

在投资策略上,颜招骏建议继续实施杠铃策略,在本月政策预期的初期,消费网络、内险、家电、博彩、文化旅游、航空、生物医药、消费电子等板块可能展现出较好的弹性。同时,国务院放宽深圳赴港、珠海及横琴赴澳的签注限制,预计将对澳门博彩股和出行相关股票产生积极影响。