根据FOREXBNB的报道,交银国际在其最新研究报告中宣布,他们已经提高了对中国财险(02328)的投资回报和盈利预期。预计该公司在2024年的盈利将同比增长31%,并且股东权益回报率(ROE)可能达到13%。基于对2025年1.1倍市净率的预测,他们将目标价格从12港元上调24.2%至14.9港元,并保持“买入”评级。
报告中提到,该公司在前三个季度的净利润同比增长了38%,与公司先前的业绩预告相符。第三季度的盈利增长主要得益于投资收益。保费服务收入的增长保持稳定。车险的综合成本率有所改善,而非车险则出现了承保亏损。投资收益的显著增长得益于政策预期的推动,特别是在第三季度末股票市场的显著回升,以及公司在第三季度适度增加了股票投资,导致股票投资的公允价值显著提升。该行预计,未来还会有支持实体经济和稳定资本市场的政策措施出台,股票市场有望继续估值修复的趋势,这将有利于保险公司的股票投资收益表现。