根据FOREXBNB的报道,交银国际在其最新研究报告中宣布,将新东方-S(09901)的目标价下调至75港元,同时保持“买入”评级不变。这一调整是基于对新东方2025财年第一季度业务数据的分析,进而对公司的盈利预期和估值进行了重新评估。
交银国际指出,尽管新东方的短期整体业绩增长可能会受到东方甄选(01797)业务不确定性的影响,但其教育和文化旅游业务依然保持稳定。尽管东方甄选的利润贡献存在不确定性,但对新东方整体的利润或亏损影响相对较小。
该机构还表示,他们维持对新东方2025财年收入增长31%的预测,并预计运营利润率将同比提高1个百分点至13%,达到5.8亿美元。预计第二财季的收入将达到8.7亿美元,同比增长28%,而管理层给出的增长预期在25%-28%之间。