A股收评 | 沪指三连阳 AI主线再爆发 消费赛道午后崛起
2月10日，A股震荡走高，沪指三连阳，市场超4100股飘红，全天成交1.73万亿元，较上个交易日缩量2294亿。截至收盘，沪指涨0.56%，深证成指涨0.52%，创业板指涨0.44%。
盘面上，AI主线再爆发，DeepSeek概念股领涨，美格智能6连板，AI医疗、算力、数据安全等方向全线拉升;消费股午后崛起，零售、影视院线、旅游等方向领涨，光线传媒20%涨停，四天暴涨75%;东风系、兵装系概念集体衝高，东风股份等多股涨停;此外，华爲昇腾概念、比亚迪智驾、半导体等板块盘中均有所表现。下跌方面，光伏、银行等板块飘绿。
主力资金方面，资金青睐医疗服务、软件开发、IT服务等行业;资金出逃证券、消费电子、计算机设备、光伏设备等行业。
机构观点
展望后市，海通证券指出，随着春季行情的徐徐展开，需重视AI等产业趋势迎来积极催化的领域。
中信证券：行情持续，结构分化
中信证券指出，节后首周市场成交量持续放大，春季躁动加速明显，抢筹指标和活跃私募仓位处于高位，外资的流出和部分公募产品的赎回边际改善。在配置上，预计以AI产业链爲核心的科技行情还会演绎，当前建议以产业逻辑爲核心，关注景气度确定性高的端侧AI板块;预计后续低波动风格将逐步体现出超额收益，建议突出非美出海主题+消费类和垄断类红利的槓铃策略。
申万宏源证券：国内AI和机器人短期性价比行至何处
申万宏源证券指出，春节后国内AI和机器人行情快速演绎，成长相对价值的赚钱效应仍处于歷史中位以下，国内AI和机器人相关行业的赚钱效应扩散、浮盈指标较歷史高位仍有距离。短期，产业趋势主题行情尚未演绎至低性价比区域，强动量仍有一定延续性。春季继续看好主题佔优，国内AI算力和应用、人形机器人、低空经济都可能有新一轮创新高行情。一季报期，可关注供需格局改善有望率先验证的方向，如动力电池、创新药和CXO;以及长期破净公司市值管理方案集中公佈，带来的回购註销、併购主题。
海通证券：在春季行情中寻找领涨行业
海通证券指出，当前春季行情或正展开，近期DeepSeek大模型或将加速AI应用的落地，引起市场广泛关注。随着春季行情的徐徐展开，需重视AI等产业趋势迎来积极催化的领域。政策和技术双重利好叠加产业趋势向上，科技有望佔优。一方面或可重点佈局AI技术应用端的消费电子、自动驾驶、人形机器人等。另一方面，2025年财政有望积极发力，数字基建、信创、半导体等科技领域或受到财政的重点支持，相关领域将受益。
热门板块
1、东风系、兵装系概念集体衝高
东风系、兵装系概念集体衝高，东风股份、东风科技、湖南天雁、中光学、东安动力、长城军工等多股涨停。
点评：消息面上，2月9日晚间，中国兵装旗下上市公司长安汽车、长城军工、东安动力、建设工业等公告，接到间接控股股东中国兵装通知，中国兵装正在与其他国资央企集团筹划重组事项。平安证券指出，近年央国企业务整合重组效果显着。央国企近年来的合併重组是响应国家经济发展需求、优化资源配置、提升效率的重要举措之一。
2、DeepSeek概念强势
AI产业链继续走强，DeepSeek概念股领涨，美格智能6连板，青云科技、杭钢股份4连板，优刻得、航锦科技等涨停。
点评：消息面上，三家基础电信企业均全面接入DeepSeek开源大模型。中信证券研报认爲，中国电信、中国联通、中国移动三大运营商纷纷宣佈全面接入Deepseek，三大运营商通过各自的平台和资源，实现了DeepSeek在多场景、多产品中的广泛应用，有望加速运营商云计算收入增长。
3、旅游酒店板块拉升
旅游及酒店板块震荡拉升，云南旅游涨停，西域旅游、华天酒店、丽江股份、君亭酒店等纷纷跟涨。
点评：消息面上，东盟国家旅游团自2月10日起可免签入境云南西双版纳。信达证券研报称，中长期看，旅游板块具备优质旅游资产证券化与重定价逻辑;2025年进入新一轮核心景区产能投运週期，行业看点在于资源注入与资产整合。
本文转载自“腾讯自选股”，智通财经编辑：黄晓冬。
