根据FOREXBNB的报道，摩根士丹利在其最新发布的研究分析中，对中国海外发展（00688）的评级进行了调整，从“增持”调整为“与大市同步”，并将目标价格下调了7%，从13.8港元降至12.8港元。摩根士丹利认为，该公司的估值相当于8倍的前瞻市盈率是合理的，这一估值高于同业平均水平（H股同业市盈率在6至8倍之间）。
在报告中，摩根士丹利指出，尽管中国海外发展在中国内地的主要开发商中拥有最优的土地储备和资产负债表，但其土地储备的显著减少可能会对其中期的盈利和股息产生负面影响。摩根士丹利进一步表示，由于房价的持续下跌，他们下调了对中国海外发展2024至2026年每年的毛利率预测约1个百分点。此外，由于集团的资产减值损失超出预期，摩根士丹利将集团2024至2026年每年的每股盈利预测分别下调了18%、18%和16%。
