根据FOREXBNB的报道，宁德时代(300750.SZ)最近宣布计划发行境外上市的外资股，并寻求在港交所主板上市。公司计划发行的港股数量不会超过总股本的5%，并且拥有最多15%的超额配售权。摩根士丹利根据最近完成H股双重上市的公司情况，预计宁德时代香港IPO的集资额可能在68亿至77亿美元之间（约合529亿至598亿港元），平均较A股股价有10%至20%的折扣。

摩根士丹利进一步指出，如果宁德时代按照估算集资77亿美元，其新股集资额将超过邮储银行，成为港股历史上集资规模第7大的公司，仅次于友邦、阿里巴巴以及“工中建农”四大国有银行。

摩根士丹利还提到，宁德时代目前拥有208亿美元的现金储备，通过H股发行获得的新资金将有助于公司加速全球产能的布局。预计宁德时代将重点投资于国内换电站网络、固态电池的研发和生产，这些潜在的“第二波增长”将使公司保持高股本回报率(ROE)。在全球能源转型的背景下，持续的创新将创造新的电池需求，并扩大电池总市场规模(TAM)。

东吴证券预测，到2025年，随着动力存储需求的增长，宁德时代的出货量有望实现超过30%的增长。预计在2024年至2026年期间，宁德时代的归母净利润将分别为504亿元、655亿元和801亿元，同比增长率分别为14%、30%和22%。