在交易中，停損是每位交易者都必須面臨的挑戰，尤其是在波動性較大的市場環境下。許多交易者可能都會遇到這樣的問題：設定的停損總是被市場輕易觸及，感覺好像市場“總是看得見”自己的停損價。然而，ATR（Average True Range）指標可以幫助交易者更理性地設定止損，避免過於緊密的停損被市場波動“吃掉”。今天，今天，我們就來詳細解讀如何科學地設置ATR停損。
ATR停損的原理
ATR計算的是過去一段時間（通常為14根K線）內的市場波動性，採用以下三種方法計算每一天的真實波幅（True Range）：
H1：目前K線的最高價減去最低價。
H2：目前K線的最高價減去前一根K線的收盤價。
H3：目前K線的最低價減去前一根K線的收盤價。
選擇這三者中的最大值作為當天的真實波幅，例如下圖：圖1是H1值最大，所以選擇當前K線的最高價減去最低價的值為ATR。圖2是H2值最大，所以選擇當前K線的最高價減去前一根K線的收盤價的值為當天的真實波幅。圖3為H3值最大，所以选择它為ATR。
然後取過去14根K線的平均值作為ATR的值，作為當前市場的波動性指標。如果ATR的數值較大，意味著市場的波動較大；反之，若ATR數值較小，則表示市場波動較小。
ATR停損的核心思想是根據市場的實際波動性來設定停損位，從而避免因短期的市場波動（噪音）而過早被停損。
例如有紅色虛線的大陰線或綠色虛線的大陽線（即長K線）的時候，ATR的值會隨之變大。這顯示市場進入高波動階段，短期內可能會有更大的價格變動。根據ATR停損原理，就可以將止損點距離入場位置更遠，避免市場短期的劇烈波動觸發停損。
反之，當K線較短、市場波動較小時，ATR值會下降，意味著市場短期內可能較為平靜。而根據ATR停損原理，交易者就可以將止損點設得更近。因為市場波動幅度較小，價格劇烈變動的可能性較低。
同時，市場的短期波動往往無法反映整體趨勢，而這些短期波動（噪音）容易導致停損被觸發。透過ATR的計算，可以確保停損位置設在適當的距離，以避免市場的短期噪音。例如，若市場波動較大，ATR值較高，停損就可以設定較遠，從而減少因價格波動所引起的誤停損。
總之，ATR停損透過動態調整停損位置，依據市場波動性設定合理停損，避免因短期波動頻繁觸發停損。它幫助交易者靈活應對不同市場環境，提高停損有效性，減少誤停損的風險。
ATR停損設定步驟
在實際交易中，停損點的設定直接影響我們的風險控制和獲利潛力。利用ATR來設定停損，首先需要根據市場的波動性來調整停損的距離。ATR能夠幫助我們更靈活地設定停損，避免過於緊湊的停損被市場的短期波動觸及，從而降低被“洗出”的風險。
步驟一：計算當前K線的波動幅度（H）
利用目前K線的最高價和最低價來計算它們之間的差值，即市場波動幅度H。一般而言，若H明顯大於近期平均波動範圍（如ATR），可能是市場進入高波動階段。若H較小，則可能是市場處於低波動或震盪階段。
步驟二：與ATR值進行比較
將計算出來的波動幅度（H）與目前K線的ATR值進行對比，可設定停損範圍。簡單來說，有三種情況：
第一種情況：如果H小於ATR的值，那麼可設定停損為1倍ATR。
第二種情況：如果H大於ATR的值，但小於2倍ATR，則設定停損為1.5倍ATR。
第三種情況：如果H大於2倍ATR，那應該設定停損ATR。
步驟三：設定停損位置
另外，在不同行情中，ATR停損的設定也有所不同。在上漲行情中，停損應設在當前K線的最低價下方，以防回調；而在下跌行情中，停損應設在當前K線的最高價上方，以避免短期反彈觸發停損。
也就是說，在上漲行情中進行做多操作時，ATR止損位的設定應以目前K線的最低價為基準，減去一定倍數的ATR值。這可以設定一個合理的停損範圍，確保在市場出現短期波動時不輕易觸發停損，同時也能有效控制風險。
例如上圖中，止損位設定為目前K線的最低價減去1倍ATR。如圖所示：目前K線的最高價（Hi）為15.142.最低價（Low）為15.039.最高价与最低價的差H為15.142−15.039=0.103.目前K線的ATR值為0.2.由於H小於ATR，止损设置為1倍ATR。止损位置為最低價减去1倍ATR，即15.039−0.2=14.819.因此止损价為14.819.
而在下跌行情中進行做空操作時，ATR止損位的設定應以目前K線的最高價為基準，加上一定倍數的ATR值。透過將最高價加上ATR，可以為市場短期的反彈留出空間，同時避免因過於緊密的停損設定而過早退出有潛力的空頭交易。
例如上圖中，目前K線的最高價為15.328.最低價為14.500.最高價與最低價的差H為15.328−14.500=0.828.目前K線的ATR值為0.217.由於H大於2倍ATR，即0.828大於2×0.217.因此止损设置為2倍ATR。止损位置為最高价加上2倍ATR，即15.328+(2×0.217)=15.762.因此，止损价為15.762.
透過這種ATR停損方法，我們能夠根據市場的波動性來靈活調整停損，從而提高停損的有效性，並減少被市場隨機波動“洗出”的風險。ATR反映市場波動，停損位隨之動態調整，使其更加精準，避免固定停損策略可能造成的不必要損失。
