在交易中，止损是每位交易员都必须面临的挑战，尤其是在波动性较大的市场环境下。许多交易员可能都会遇到这样的问题：设置的止损总是被市场轻易触及，感觉好像市场“总是看得见”自己的止损价。然而，ATR（Average True Range）指标可以帮助交易员更加理性地设置止损，避免过于紧密的止损被市场波动“吃掉”。今天，今天，我们就来详细解读如何科学地设置ATR止损。
ATR止损的原理
ATR计算的是过去一段时间（通常为14根K线）内的市场波动性，采用以下三种方法计算每一天的真实波幅（True Range）：
H1：当前K线的最高价减去最低价。
H2：当前K线的最高价减去前一根K线的收盘价。
H3：当前K线的最低价减去前一根K线的收盘价。
选择这三者中的最大值作为当天的真实波幅，比如下图：图1是H1值最大，所以选择当前K线的最高价减去最低价的值为ATR。图2是H2值最大，所以选择当前K线的最高价减去前一根K线的收盘价的值为当天的真实波幅。图3为H3值最大，所以选择它为ATR。
然后取过去14根K线的平均值作为ATR的值，作为当前市场的波动性指标。如果ATR的数值较大，意味着市场的波动较大；反之，若ATR数值较小，则表明市场波动较小。
ATR止损的核心思想是根据市场的实际波动性来设定止损位，从而避免因短期的市场波动（噪音）而过早被止损。
比如当有红色虚线的大阴线或者绿色虚线的大阳线（即长K线）的时候，ATR的值会相应变大。这表明市场进入高波动阶段，短期内可能会有更大的价格变动。根据ATR止损原理，就可以将止损点距离入场位置更远，避免市场短期的剧烈波动触发止损。
反之，当K线较短、市场波动较小时，ATR值会下降，意味着市场短期内可能较为平静。而根据ATR止损原理，交易者就可以将止损点设得更近。因为市场波动幅度较小，价格剧烈变动的可能性较低。
同时，市场的短期波动往往无法反映整体趋势，而这些短期波动（噪音）容易导致止损被触发。通过ATR的计算，可以确保止损位置设在合适的距离，以避开市场的短期噪音。例如，若市场波动较大，ATR值较高，止损就可以设置较远，从而减少因价格波动引起的误止损。
总之，ATR止损通过动态调整止损位置，依据市场波动性设定合理止损，避免因短期波动频繁触发止损。它帮助交易者灵活应对不同市场环境，提高止损有效性，减少误止损的风险。
ATR止损设置步骤
在实际交易中，止损点的设置直接影响到我们的风险控制和盈利潜力。利用ATR来设置止损，首先需要根据市场的波动性来调整止损的距离。ATR能够帮助我们更灵活地设置止损，避免过于紧凑的止损被市场的短期波动触及，从而降低被“洗出”的风险。
步骤一：计算当前K线的波动幅度（H）
利用当前K线的最高价和最低价来计算它们之间的差值，即市场波动幅度H。一般而言，若H明显大于近期平均波动范围（如ATR），可能是市场进入高波动阶段。若H较小，则可能是市场处于低波动或震荡阶段。
步骤二：与ATR值进行比较
将计算出来的波动幅度（H）与当前K线的ATR值进行对比，可设定止损范围。简单来说，有三种情况：
第一种情况：如果H小于ATR的值，那么可设定止损为1倍ATR。
第二种情况：如果H大于ATR的值，但小于2倍ATR，则设定止损为1.5倍ATR。
第三种情况：如果H大于2倍ATR，那应该设定止损ATR。
步骤三：设定止损位置
此外，在不同行情中，ATR止损的设置也有所不同。在上涨行情中，止损应设在当前K线的最低价下方，以防回调；而在下跌行情中，止损应设在当前K线的最高价上方，以避免短期反弹触发止损。
也就是说，在上涨行情中进行做多操作时，ATR止损位的设置应以当前K线的最低价为基准，减去一定倍数的ATR值。这可以设置一个合理的止损范围，确保在市场出现短期波动时不轻易触发止损，同时也能有效控制风险。
例如上图中，止损位设置为当前K线的最低价减去1倍ATR。如图所示：当前K线的最高价（Hi）为15.142.最低价（Low）为15.039.最高价与最低价的差H为15.142−15.039=0.103.当前K线的ATR值为0.2.由于H小于ATR，止损设置为1倍ATR。止损位置为最低价减去1倍ATR，即15.039−0.2=14.819.因此止损价为14.819.
而在下跌行情中进行做空操作时，ATR止损位的设置应以当前K线的最高价为基准，加上一定倍数的ATR值。通过将最高价加上ATR，可以为市场短期的反弹留出空间，同时避免因过于紧密的止损设置而过早退出有潜力的空头交易。
例如上图中，当前K线的最高价为15.328.最低价为14.500.最高价与最低价的差H为15.328−14.500=0.828.当前K线的ATR值为0.217.由于H大于2倍ATR，即0.828大于2×0.217.因此止损设置为2倍ATR。止损位置为最高价加上2倍ATR，即15.328+(2×0.217)=15.762.因此，止损价为15.762.
通过这种ATR止损方法，我们能够根据市场的波动性来灵活调整止损，从而提高止损的有效性，并减少被市场随机波动“洗出”的风险。ATR反映市场波动，止损位随之动态调整，使其更加精准，避免固定止损策略可能带来的不必要损失。
