名目利率(Nominal Interest Rate)指的是名義上或表面上可以得到的利率。是金融市場中廣泛應用的概念，指在計算利率時未考慮通貨膨脹影響的利率。
就像你把100元存進銀行，銀行承諾一年後給你105元，這多出來的5元就是名目上的利率，表面上看起來是賺了，但實際購買力可能因為物價上漲而有所不同。
它通常用於描述貸款、存款或債券的約定利率，反映貨幣在特定時期內的名目報酬率，而不涉及實際購買力的變化。作為金融交易的重要指標，它在許多場景中扮演著基礎角色，例如銀行貸款利率的確定和債券收益的評估。
名目利率的計算通常以簡單的公式表示，即利息金額與本金的比值。例如，若投資1000元獲得一年50元的利息，它是5%。這種直觀的計算方法使其易於理解和應用，因而在實際操作中被廣泛使用。
然而，它的單純性也意味著它未能反映貨幣時間價值的真實變化，特别是在通货膨胀率显著的情况下。為更全面地衡量投資或借貸的真實收益，需引入實際利率的概念。
實際利率透過調整它以剔除通貨膨脹的影響，更貼近於反映資金的真實報酬率。兩者的關係可透過費雪公式表達，簡化後可以認為實際利率約等於它減去通膨率。
例如，若名目上的利率為6%，通貨膨脹率為2%，實際利率則為4%。這種調整幫助投資者和決策者更準確地評估資金在時間維度上的價值變化，避免忽視通貨膨脹而高估收益或低估成本。
在實際應用中，它是貸款、存款及債券市場的重要參考指標。銀行與借款人通常約定它來明確貸款成本或存款收益。在債券市場中，債券的票面利率即為名目利率，投資者可以據此計算票息收入。
它在利率比較中也提供了直覺的基準，使金融商品之間的橫向對比更加簡潔。然而，這種直觀性可能在高通膨環境下導致誤導性判斷。雖然它可以表明表面收益率，但實際購買力的變化可能使收益大幅削減，甚至出現負值。
它的決定受到多個因素的影響，首當其衝的是中央銀行的政策利率。例如，當聯準會決定升息時，商業銀行往往跟隨上調貸款和存款利率，因為銀行本身的借貸成本隨之提高。
另外，市場資金的供需關係也對名目利率有重要影響。當市場資金緊張時，銀行會透過提高利率吸引存款或確保自身資金來源。銀行的營運成本和風險評估也是它調整的重要依據。貸款風險較高時，銀行可能透過提高利率來彌補潛在損失。
同時，市場競爭也在其中發揮了關鍵作用。若其他銀行提供更具吸引力的利率條件，一些銀行可能被迫調整自身利率以吸引客戶。
儘管它提供了簡單明了的基準，其局限性也不容忽視。在分析投資或借貸時，僅關註名目利率可能導致對收益的過高估計或對成本的低估。在高通膨環境下，這一問題尤為突出。
投資者若僅以它為依據，可能忽視了通貨膨脹對實際回報的侵蝕。因此，在製定經濟政策或做出投資決策時，應將它與實際利率結合使用，從而更全面地評估資金的時間價值和潛在風險。
名目利率作為金融市場的重要概念，在銀行貸款、債券收益及市場比較中具有基礎作用。雖然它無法直接反映購買力變化，但其直覺性和普遍性使其在金融交易中不可或缺。
然而，為更準確地評估經濟活動的實際效果，投資者和政策制定者需同時考慮實際利率和通貨膨脹因素，以避免高估收益或低估風險。透過這樣的綜合分析，才能更科學地理解資金時間價值及經濟環境的變化，從而在複雜的金融市場中做出更為明智的決策。
