FOREXBNB獲悉，美國頭部券商花旗銀行研究報告稱，堅定禾賽(HSAI.US)“買入”評級，並大幅提升目標價至14.2美元，相比12月6日收盤價還有近40%上漲空間。花旗認為，考慮到比亞迪、小米汽車、長安汽車和零跑汽車等公司對禾賽光達銷售的貢獻，該行對禾賽2025年的累計出貨量預測從117萬輛上調至151萬輛，2026年的累計出貨量預測從211萬輛上調至356萬輛。
鑑於2024年第四季燃油汽車銷售超出預期，花旗預計2025年第一季中國新能源汽車滲透率將大幅反彈，這將有望大大改善投資者對新能源汽車產業的情緒。因此，花旗保持1.8倍市銷率不變，並將其轉期至2026年。
同時，該行將目標價從7.50美元上調至14.20美元，這價格對應2025年總金額2026年預測本益比分別為32倍和10倍，以及2025年預測PEG(本益比相對獲利成長比率)為0.3倍，預計2025-2027年淨利複合年增長率達到114%。基於以上分析，花旗維持對禾賽的“買入”評級。
值得一提的是，2024年第三季，禾賽科技營收達到5.4億元人民幣，年成長显著。本公司光達產品交車量表現強勁，總計交付134,208台，年比大幅成長182.9%。其中，高級駕駛輔助系統(ADAS)產品的交付量特別突出，達到129,913台，年成長220.0%。
市場拓展方面，禾賽已與20家國內外汽車製造商的75款車型達成量產合作，包括與國際頂級品牌的全球量產車型項目取得關鍵進展，以及在日本市場獲得頭部車企項目，國內與零跑等車企的合作也進一步加深。
展望未來，禾賽科技發展前景十分廣闊，預計在第四季度實現車載光達產業的重要里程碑：季度營收突破1億美元並實現2000萬美元的獲利(根據GAAP標準)，以及全年盈利(根據Non-GAAP標準)。
近期，禾賽科技憑藉其亮眼的第三季財報，股价实现了显著的飞跃，季報發布當日最高漲幅達到了約80%。
