FOREXBNB獲悉,美國銀行將美國達樂公司(DG.US)評級從“跑輸大盤”上調至“買入”,並指出該公司“回歸基本”戰略正在發揮作用的多個早期跡象,包括显著改善的库存水平,每家商店的庫存部位較去年同期下降了7%。

另外,美國銀行表示,達樂公司的店內顧客滿意度調查自第一季以來上升了900個基點,這意味著顧客對門市執行情況做出了反應,並補充說,市佔率增加機會也抵消了沃爾瑪(WMT.US)的競爭壓力。

然而,美銀將對其26財年的每股盈餘預期從6.90美元下調至6.15美元,以反映2025日曆年的支出壓力,包括激勵薪酬的回歸(每股盈餘0.40- 0.50美元的拖累),以及薪資成長。美銀也提到了一個強化的促銷環境,這可能會持續到2025/26年。

截至11月初,達樂同店銷售成長1.3%,高於華爾街分析師的預期。Q3營收年增5.1%至101.8億美元,略高於市場預期。但調整後每股收益為89美分,低於市場預期。

達樂公司目前預計全年同店銷售額將在1.1%至1.4%之間,中點略低於先前1%至1.6%的成長預期。該公司目前預計年淨銷售額將成長4.8%至5.1%,而分析師的預期為4.77%。達樂也調降了年度獲利指引的上限,並表示第三季計入3270萬美元颶風相關支出的影響——該公司預計年度每股收益在5.50美元至5.90美元之間,而先前的預測範圍為5.50美元至6.20美元。

不過,美國銀行也指出,競爭對手的門市關閉應該會支持達樂市場份額的成長,並有助於抵消沃爾瑪的競爭壓力,其中包括970家美元樹(DLTR.US)的Family Dollar門市,西維斯健康(CVS.US)最近完成了門市优化计划。

達樂也透過臨時倉庫設施的退出來優化其分銷能力,美國銀行預計將從庫存調整和2000家全店和2250家店“專案提升”改造計畫中受益,這將分別支持公司6-8%和3-5%的預期成長。