FOREXBNB獲悉,數據分析和軟體公司Palantir(PLTR.US)將於週一美股盤後公佈業績,屆時其溢價估價將受到考驗。

在人工智慧(AI)熱潮推動Palantir股價今年大漲逾140%之後,維持漲勢所需的績效門檻很高。華爾街對Palantir的態度越來越謹慎,平均目標價意味著未來12個月內股價將下跌30%以上。同時,投資者仍對與人工智慧相關的公司持謹慎態度,希望從這項新興技術中看到更多實際的成果。亞馬遜、微軟Meta和蘋果的財報引發了不同的迴響。

“我們無法解釋為什麼Palantir是軟體業最昂貴的公司,”以Rishi Jaluria為首的加拿大皇家銀行分析師上週表示。Palantir的預期本益比超過100倍,而甲骨文和微軟的預期本益比都不到30倍。

Jaluria稱:“如果季度業績沒有大幅超出預期並提升短期成長軌跡,估值似乎難以為繼。”加拿大皇家銀行予Palantir“跑輸大盤”評級,目標價為9美元,比當前價格低約80%。

年內狂飆140%!“AI大牛股”Palantir(PLTR.US)即將公佈財報 能否撐起百倍估值? - 圖片1

樂觀的投資者對此有不同的看法,這推動Palantir股價上個月創下歷史新高。最近被納入標普500指數後,Palantir股價上漲,目前已成為該基準指數中2024年表現最好的成分股之一。

Robert W Baird & Co.董事總經理Ted Mortonson表示:“Palantir是少數幾家支援生成式人工智慧的公司之一,而且在企業和政府業務領域都取得了成長。坦白說,華爾街只是沒有意識到他們的核心人工智慧平台有多強大。”

市場預期Palantir第三季營收為7.04億美元,年成長26%;調整後每股收益為9美分,年成長29%,但增速低於前幾個季度。

投資人將特別關注新增客戶和向企業客戶銷售人工智慧工具的情況。華爾街預期,來自政府客戶的營收將會成長23%,至3.79億美元,而商業銷售額預計將成長約32%,至3.3億美元。Palantir今年贏得了多家新的企業客戶,包括哥倫比亞廣播公司、通用磨坊和愛瑪客服務公司。

Mortonson表示,在商業合約中,“我們必須繼續看到這種勢頭。”

Equity Armor Investments LLC的投資組合經理Joe Tigay也關注這項指標。他表示:“他們簽了很多大公司的合約,但就他們能接觸到的客戶類型而言,他們真的只是觸及了皮毛。”

另一方面,加拿大皇家銀行的Jaluria對Palantir能否保持商業領域的勝利步伐持懷疑態度,因為競爭日益激烈,而且Palantir的產品還不適合大型非科技企業。

Jaluria也表示,Palantir的上漲得益於大量散戶投資者——這群人可能很快就會對該股產生厭惡情緒,尤其是如果該公司不開始向投資者回饋可觀的資本的話。Palantir不提供股息,並且截至6月30日,其總額為10億美元的股票回購計畫中還有9.733億美元可用。

Jaluria表示:“鑑於Palantir的現金餘額為40億美元,我們認為散戶可能開始感到沮喪(這是理所當然的),因為該公司缺乏向股東返還資本的意願。”