2月6日，中國股市的三大主要指數均呈現小幅低開後逐漸上升的趨勢。截至上午9:50，上證指數微漲0.1%，深證成指微漲0.17%，創業板指數上漲0.29%。
在市場表現方面，DeepSeek概念股連續第三天大幅上漲，华为昇腾、多模態、雲計算板塊也持續上漲，CPO概念股則從超跌中反彈；與此同時，養殖業、醫藥商業、教育板塊則有所回調。
在主力資金流向方面，資金偏好消費電子、光學光電子、汽車零部件等行業；而軟件開發、IT服務等行業則出現了資金流出。
機構觀點
對於未來市場，信達證券認為DeepSeek加強了AI產業鏈的長期發展邏輯。
東吳證券表示看好春節後的春季行情，建議關注產業趨勢強勁的品種和政策驅動的方向。
東吳證券對春節後的“春季躁動”行情持樂觀態度。從季節性因素來看，2月是經濟數據和業績報告的空檔期，新的政策預期開始逐步形成，流動性改善和活躍資金的增加推動市場風險偏好上升，這是春季投資的黃金時期。今年的“春季躁動”具有特殊性，市場之前擔憂的海外經濟政治不確定性可能已經階段性解決，內部政策預期可能升溫，降準的可能性增加，財政政策的方向和力度將成為市場關注的焦點。在流動性充裕和政策想像空間打開的背景下，節前市場情緒的疲軟為後續預期的修復提供了空間，行情有望“躁動”發展，建議關注產業趨勢強勁的品種、外需板塊估值修復的α機會，以及內需政策驅動的方向。
信達證券：市場第二波上漲有望逐步啟動，DeepSeek加強了AI產業鏈的長期發展邏輯。
信達證券認為，目前市場處於上漲的初期階段，主要驅動因素是春季前後資金的活躍、美國貿易政策低於預期，以及春節假期期間港股的強勁表現。根據季節性規律，春節後1-2週股市可能表現較強，而2月下旬需要验证春節後开工数据，這比季節性因素更為重要。由於各行業盈利預期較低，信達證券預計牛市第二波上漲初期速度較慢。DeepSeek加強了AI產業鏈的長期發展邏輯，但也增加了AI產業鏈利潤兌現的不確定性，短期內可能會增加成長股的波動，春節後市场风格可能会发生变化。
春節後1-2週市場可能表現較強。從季節性來看，春節前後居民的資產配置行為和業績空窗期，春節前最後一周和節後前兩週，股市整體勝率和賠率均較好。春節後1-2週股市可能表現較強，2月下旬需要验证春節後开工数据。
華鑫證券：堅定看多，行情尚未結束。
開市後進入兩會熱身階段。如果2024年是“牛熊轉換”年，那麼2025年將是牛市的初期階段，波段持倉是較為合理的策略。建議節後如有調整，應積極加倉。2月18日、3月5日兩週上行概率較大。在當前市場交易量仍能維持高位的情況下，三大主流A股策略中，行業輪動策略的有效性開始回暖；小盤擇時策略等待春節後尋機加倉；紅利風格擇時策略在長期絕對收益獲取上作為底倉配置。
熱門板塊
1、DeepSeek概念強勢
DeepSeek概念繼續保持強勢，美格智能、每日互動、青雲科技、優刻得等競價漲停，寶蘭德高開超過10%。
點評：據媒體報導，微軟、英偉達、亞馬遜、英特爾、AMD等科技巨頭近日紛紛宣布上線DeepSeek大模型。中信證券指出，DeepSeek有望推動國內AI全產業快速發展。
2、AI眼鏡概念走強
AI眼鏡概念震盪走強，雷柏科技漲停，雲天勵飛、明月鏡片、博士眼鏡等跟漲。
點評：機構研報指出，推理成本的降低將加速端側硬件的智能化，AI端側中AI眼鏡、AI玩具、智慧型手機AI化、AIPC等方向均有望受益。
本文轉載自“騰訊自選股”，FOREXBNB編輯：蔣遠華。
