根據FOREXBNB的報道，野村證券最近發布了一份研究報告，其中提到對中國電信(00728)的今明兩年獲利預測進行了小幅調整，下調幅度為0.2%至0.5%，同時保持了“買入”評級。目標價格從5.8港幣調整至5.5港幣，今年的股息殖利率預計將達到5.8%。

報告中指出，中國電信去年的服務收入成長預計將超過產業平均水平，這主要得益於其捆綁服務策略的有效實施。根據工信部的數據，去年前11個月電信業營收年增了2.6%，而野村證券預計中國電信去年的服務收入年增率將達到3.8%，其中第四季年增4.1%。該行還預計，從2024年到2026年，中國電信的資本支出與銷售收入的比率可能會持續下降，這主要是因為5G網路建置速度的減緩，而人工智慧(AI)和雲端基礎設施投資仍然是公司關注的重點。

野村證券還預測，儘管中國電信的成長速度在上個季度有所放緩，但其表現仍優於同業平均水平。在有效的成本控制措施下，預計中國電信去年的獲利年增了7.5%。考慮到股息成長的潛力（預計到2026年派息分派比率將超過75%），該股票仍然具有吸引力。