存款准备金率是银行需要向央行缴存的准备金与银行存款总额之比，是央行为调节货币供应量、维持金融稳定而制定的，旨在调节货币供应量，维护金融稳定。它是央行管理银行体系流动性的重要工具，通过直接影响银行可放贷资金量来间接控制市场货币供应量。
当央行提高准备金率时，银行需要保留更多的准备金，从而导致银行可用于发放贷款的资金减少。信贷供给减少，不仅限制了银行的放贷能力，也减少了市场流动性，从而增加了企业和个人的融资成本，进而影响投资和消费。
提高准备金率的另一个关键作用是控制通货膨胀，因为流动性的减少可以减少市场的货币供应量，从而抑制物价上涨。然而，信贷条件收紧可能会抑制经济增长，尤其是房地产和消费品等依赖信贷的行业。
假设你是一家银行的负责人，有1000万元存款。央行要求存款准备金率为10%，也就是说你需要存100万元，剩下的900万元可以用来贷款。如果央行将准备金率提高到20%，则需要节省200万元，贷款资金减少到800万元，借贷成本上升，导致投资和消费减少。
相反，如果准备金率下降到5%，只需要存50万元，剩下的950万元就可以用来贷款。有了充足的资金，借贷成本就会下降，从而刺激经济增长。
因此，当央行降低准备金率时，银行持有的准备金减少，释放的资金增加了银行的放贷能力，从而增加了市场的流动性。随着贷款成本下降，企业和消费者的借贷需求增加，刺激投资和消费，推动经济活动增长。
这一措施在经济低迷或通货紧缩时期尤其有效，可以通过扩大信贷供给促进经济复苏。但流动性过快增加也可能带来通胀压力。因此，央行在调整准备金率时需要谨慎。通常会考虑经济增长、通胀水平和金融市场表现，以确保经济稳定运行。
它与利率之间存在着密切的关系。它们共同构成了央行调节货币供应量、控制通货膨胀的核心政策工具。提高准备金率减少了银行的可用资金，抑制了信贷扩张，增加了银行间融资成本，从而推高了市场利率。
当借贷成本上升时，企业和消费者的融资需求就会减少，从而减少市场的货币供应量，从而有效缓解通胀压力。
相比之下，降低存款准备金率则增加了银行的可贷资金，改善了市场的流动性。为了吸引更多的客户，银行可能会降低贷款利率，从而刺激投资和消费需求，促进经济增长。利率变化对经济活动有直接影响，因为它不仅影响银行的放贷能力，还直接影响企业和消费者的借贷成本。
它调整与利率调整在货币政策调控中相辅相成。准备金率上升，货币供应量减少，流动性收紧，利率上升;当下降时，流动性增加，利率下降。
两者联动，可以帮助央行在经济过热或衰退时有效调控货币供应量、稳定经济运行。实践中，央行通常根据不同经济周期灵活调整准备金率和利率，以实现控制通胀和经济增长之间的平衡。
总体而言，它作为央行调节货币供应量的重要工具，可以通过影响银行信贷供给来间接调节市场流动性和利率水平。当经济过热时，提高存款准备金率可以帮助控制通货膨胀，而当经济下行时，降低准备金率可以通过增加资金供给来刺激经济活动。
