FOREXBNB获悉,英特尔(INTC.US)在周五公布了超出预期的第三季度业绩和指引,尽管如此,华尔街的一些分析师们对于英特尔是否已经走出困境仍有所保留。
Jefferies的分析师Blayne Curtis认为,尽管英特尔的收入和毛利率看似好于预期,但第四季度的收入增长主要来自PC客户端部门,这可能会加剧市场的竞争。
Curtis在给客户的报告中写道:“我们估计2024年的整体CPU出货量(包括英特尔、AMD和ARM)为2.92亿台,而市场预期大约为2.7亿台。我们现在预测2025年第一季度的出货量将出现超过季节性的正常下降,但同时,我们的AMD出货量预测可能也面临更大的风险。”
Curtis对英特尔的评级为“持有”,目标价23美元,他预计英特尔在3纳米和18A代工工艺的提升方面可能会遇到问题,需要提供“可接受的产量和成本”。
摩根士丹利的Joseph Moore也持类似观点,他认为市场对英特尔的预期已经很低,而公司的表现只是平平。Moore维持其“持股观望”评级,并将目标价从25美元微调至25.58美元。
他指出,英特尔表示将精简和优先考虑其在x86领域的领导地位,这是创造价值的关键,但关于政府政策、人工智能加速器和代工业务的细节很少,市场对此仍有担忧。
Evercore ISI的分析师Mark Lipacis则相对乐观,但同样建议保持谨慎。
他赞扬英特尔承诺在2025年将运营支出提高到175亿美元,并在2026年进一步削减运营支出。Lipacis认为,英特尔正在执行其晶体管路线图,并计划在2026年实现其领先的18A晶体管节点的材料产能提升。
然而,他也指出,要实现代工机会,生态系统需要进一步成熟,这是一个漫长的过程。Lipacis维持“符合预期”的评级,并将目标价从25美元上调至26美元。
总的来说,在华尔街对英特尔的未来持不同看法之际,分析师们普遍对公司的短期表现表示认可,但对其长期战略和市场竞争力保持警惕。尽管分析师们对英特尔的评级和目标价有所上调,但他们普遍建议投资者保持观望,等待更多关于18A技术实施和代工合作的消息。