FOREXBNB获悉,当地时间12月2日,美国商务部工业和安全局(BIS)发布了最新的对华半导体出口管制措施,将136家中国实体列入了所谓“实体清单”。12月3日傍晚,中国半导体行业协会、中国互联网协会、中国汽车工业协会和中国通信企业协会陆续发布声明表示,美国对华管制措施的随意性影响了美国芯片产品的稳定供应,多行业对于采购美国企业芯片产品的信任和信心已经动摇,美国芯片不再可靠,不再安全,为保障产业链、供应链安全稳定,建议国内企业谨慎采购美国芯片。
新规显示,美国商务部对向中国出售高带宽内存(HBM)更多限制。无论是在美国生产还是在美国以外生产的HBM存储,只要生产过程中使用的美国技术比例达到EAR要求,这些产品出口都需要美国政府授权。HBM是AI芯片关键的存储单元,目前领先产品已经演进到第5代(HBM3E),韩国三星和海力士、美国美光等技术和市场领先,国内差距较为明显。
芯片业内人士表示,对于此次实体清单的影响,目前市场已有所消化,而在机构看来,虽然此次清单对国内产业链覆盖的深度和广度都高于前几轮,但也会进一步加快国产化进程。
针对被列入“实体清单”可能产生的风险及影响,多家半导体公司仍在进行初步评估和应对。3日,部分被列入实体清单的上市公司进行了回应,多家企业表示实质性影响相对有限,已提前布局关键零部件的自主研发力度,以摆脱对美国技术和市场的依赖。
其中,3日一早,华大九天就被列入清单进行公开回应,称公司EDA工具软件所涉及的核心技术源于公司自有专利及自研所形成的技术,拥有相关技术的完整权利,能够保证公司业务经营的独立性、完整性及其技术服务的安全可靠性。华大九天表示:“本次被美国列入实体清单的影响总体可控。目前,公司经营及财务情况正常,各项业务稳步推进。公司将抓住发展契机,加速推动全流程EDA工具的国产化进程。”
闻泰科技方面回应称,经公司法务和第三方律师初步评估,依据相关管制规定,一般实体清单的限制物项相对有限,向客户销售产品和提供服务不会因清单受到直接限制。闻泰科技称,后续会持续关注与评估相关影响,与供应商和客户保持积极沟通。
此外,包括拓荆科技、南大光电、至纯科技、华海清科等企业回应表示,针对本次被列入“实体清单”,总体影响可控或没有实质性影响,公司关键或者核心零部件等大部分基本实现自主可控,有公司或涉及少量零部件采购受限,但也有一定备货或者有多个供货源,也将做国产替代,以保障供应链稳定。
值得注意的是,12月3日,中国汽车工业协会、中国半导体行业协会、中国互联网协会、中国通信企业协会集体发布声明,针对美国对华采取的出口限制进行坚决抵制。四协会均表示,美方滥用出口管制手段对中国进行无端封锁和打压的做法,已经动摇业界对美国芯片产品的信任和信心,协会对此表示严重关切和坚决反对。
美国相关芯片产品不再安全、不再可靠。在未来,四协会建议相关企业谨慎采购美国芯片。呼吁中国政府支持可靠半导体产品供应商的稳定发展,同时也欢迎全球芯片企业加强与中国芯片企业开展多方面合作,共享发展机会。
中信证券指出,四大行业协会集体发布声明,呼吁积极使用内外资企业在华生产制造的芯片。四大行业协会呼吁具有风向引领作用,后续其他行业也有望跟进,国内半导体产业整体国产化节奏有望进一步加快,低国产化环节的相关厂商迎来突破机遇,此外制造环节也有望受益本土化生产需求提振。
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中芯国际(00981):中芯国际处于半导体基本面上行的趋势中。公司三季度收入达到21.7亿美元,创历史新高。毛利率在三季度大幅增长,公司预计毛利率将在在四季度维持稳定。预期中芯国际将持续受益于中国半导体在地化需求,并且间接受益于AI带来的半导体行业增量。随着产能释放,公司基本面将稳步成长。
华虹半导体(01347):展望四季度,华虹认为整体市场增长势头将趋缓,部分平台压力较大。汽车和工业领域仍然处于去库存阶段,公司高压超级结、IGBT等平台短期需求承压。但在AI需求高增的情况下,公司应用于数据中心的CIS、BCD以及逻辑业务需求较好。华虹指引Q4营收中位数将环比增长1.7%。本次业绩会上,华虹表示无锡二期晶圆厂将在12月投入使用,此后产能逐步爬坡,预计2025年底将达到2万片/月的产能。
ASMPT(00522):摩根士丹利指出,尽管半导体和电子产品制造业复苏缓慢,但ASMPT在高频宽存储器市场取得突破。管理层预测第四季销售收入将同比下降3.5%至4.2亿美元,新增订单预计持平,半导体业务因先进封装推动有所增长。表面贴装技术仍面临市场疲软和库存消化的挑战。摩根士丹利看好ASMPT在HBM市场的热压焊接应用,预期相关收入在2023至2026年间将实现65%的年均复合增长率。