根据FOREXBNB的报道，交银国际在其研究报告中指出，在一系列促进医药创新的政策实施之后，广州市最近发布的创新药械产品目录将为生物医药产业的高质量发展提供全方位的支持。全国联采的启动标志着血管介入市场的国产替代进程将得到加速，但河北之前耗材集采中的“保底”中选价的再次使用可能会给市场带来不确定性。尽管医药板块在经历了剧烈波动后有所回升，但由于其估值仍处于历史低位，预计还有进一步的修复空间。
《广州市创新药械产品目录》首批收录了24款创新药械，包括7种药品和17种医疗器械。百奥泰(688177.SH)的贝伐珠单抗注射液、托珠单抗注射液、阿达木单抗注射液、枸橼酸倍维巴肽注射液；康方生物的卡度尼利单抗；一品红(300723.SZ)的苯磺酸氨氯地平；以及百济神州(06160)的百泽安等产品均被纳入该目录。
在血管介入领域，全国联采正式启动。河北省宣布将领导进行栓塞微球、血流导向密网支架、颅内球囊扩张导管、外周血管球囊扩张导管、外周血管介入导引通路等五类血管介入医用耗材的省际联盟带量采购。值得注意的是，此次集采的征求意见稿中并未设定明确的保底中选价或降幅。
在投资标的方面，建议重点关注先声药业(02096)、和黄医药(00013)、云顶新耀-B(01952)及康方生物(09926)等具有丰富短期催化剂、盈利高增长或明确的盈亏平衡时间点、估值有较大修复弹性的创新药企业。同时，建议关注消费属性较强的民营医疗服务和医美企业，以及市值与基本面存在较大偏离的中小型创新药企，这些企业在流动性改善后可能会有显著的反弹潜力。
