摩根士丹利发布2025年第一季度美国CIO报告：AI、云计算与网络安全成投资焦点
摩根士丹利（大摩）最新发布的2025年第一季度美国CIO报告揭示了美国科技行业首席信息官们对特朗普激进关税政策下全球科技领域潜在影响、IT软硬件预算趋势，以及人工智能、机器学习等前沿科技的核心现状与前景展望。报告指出，尽管CIO们对短期IT预算增长预期有所下降，但对长期增长驱动因素如人工智能/机器学习（AI/ML）和中期IT支出的信心保持稳定，预计AI支出将大幅扩张。
AI/ML投资优先级提升
报告特别强调，AI/ML在美国科技企业IT预算中占据最优先位置，安全防御软件和与AI数据中心相关的通信设备领域有望在2025年支出预期显著增长。云计算平台整合者如微软、亚马逊AWS，以及网络安全领域的重要科技公司，预计将在当前投资环境中表现更好。
全球云服务提供商微软和亚马逊有望继续引领全球云迁移浪潮，企业对云数据仓库的采用率持续攀升。硬件领域支出虽受宏观经济影响出现波动，但存储类型核心硬件的增长预期，尤其是与AI训练/推理大型系统密切相关的HBM存储以及企业级SSD仍保持相对稳健。
IT预算增长预期
大摩的调查结果显示，2025年IT预算增长预期为+3.7%，较2024年的+3.4%略有加速。然而，2月20日前后北美CIO预期出现显著分歧，2月10日至2月20日汇编的CIO们回应显示2025年预算增长预期为+4.1%，而2月20日后收集的回应则显示增长预期降至+3.2%。
| 时间 | 预算增长预期 |
|---|---|
| 2月10日至2月20日 | +4.1% |
| 2月20日后 | +3.2% |
AI/ML的战略定位
AI/ML在CIO们的优先级列表中稳居榜首，净优先级评分环比提升大约100个基点，达到大摩调查报告的历史最高点。高达60%的CIO预计到2025年底将有基于生成式AI的工作负载应用投入实际的生产与经营活动，较4Q24的57%有所上升。
云迁移与数据集中化
CIOs预计到2026年底，平均46%的数据将集中到云计算平台，几乎是当前26%水平的两倍。微软Azure与亚马逊AWS继续位列云计算市场最强领军者。此外，微软Azure在云数据仓库市场中保持领先地位，Snowflake则取代亚马逊AWS成为第二受欢迎的云数据仓库供应商。
硬件支出趋势
2025年硬件支出增长预期在2月20日后显著下调，从之前的+2.2%降至+0.7%。存储类型的硬件支出增长预期强于整体硬件支出，增长预期高达4.1%，主要集中于与AI训练/推理密切相关的HBM存储系统以及企业级SSD。
网络安全设备/网络安全软件优先级
网络安全软件/软件定义边界安全访问服务边缘(SASE)仍是网络预算的首要IT投资领域之一，仅次于AI/ML。攸关网络安全设备的数据中心和园区交换机支出意向在NTM(未来12个月)范围中分别上升至净35%和34%。
宏观经济影响
大摩的最新调查结果显示，宏观经济波动对IT支出环境产生了显著影响。2月20日之后，CIOs对2025年IT预算增长的预期明显下调，反映出特朗普关税政策重压之下的宏观经济不确定性对IT支出的实质性影响。
