什麼是布林通道?
布林通道(Bollinger Bands)是一種重要的技術分析工具，由美國金融分析師約翰·布林格於1980年提出。它主要用於判斷價格的進出時機，結合了移動平均線(Moving Average)和標準差(Standard Deviation)的概念，幫助投資人掌握市場波動和趨勢。
布林通道由三條線構成：
上線(Upper Band)：也叫正線，由中線加上兩倍標準差組成。該線通常被視為價格的壓力線，股價接近此線時，可能會出現賣壓。
中線(Middle Band)：一般使用20日移動平均線。反映當前市場趨勢的中心，幫助判斷價格的整體方向。
下線(Lower Band)：也叫負線，由中線減去兩倍標準差組成。通常被視為支撐線，股價接近此線時，可能會得到支撐。
這三條線形成的動態帶狀通道，其寬度(頻寬)反映了市場的波動性，计算公式为頻寬=(上限-下限)/中線。當市場波動加大時，上下限之間的距離增大，反之則收窄。这种頻寬变化可以帮助投资者判断市场情绪，並分析未來的價格走勢。
同時，股價在布林通道中的位置提供了趨勢訊息，觸碰或突破上下限時可能出現反轉訊號。例如，股價突破上限可能暗示上漲趨勢的結束，而觸碰下限則可能表示價格回升的機會。
標準差
標準差是統計學中用來衡量一組資料中各個數值與其平均數之間差異的指標。它可以反映數據的波動性和分散程度。在正常的情況下，依照常態分佈的原則：
約68.2%的數據會落在平均值±1倍標準差的範圍內。
約95.4%的數據會落在平均值±2倍標準差的範圍內。
約99.8%的數據會落在平均值±3倍標準差的範圍內。
在股票市場中，通常認為約95%的股價會在布林通道的上下線(即中線±2倍標準差)之間波動。這項特性解釋了為何通道的上限和下限常常充當支撐和壓力線。但要知道的是，仍有約2.1%的股價可能會超出這個範圍。
如何使用布林通道判斷買賣時機
股價穿越中線：
當股價從下往上穿越中線時，通常被視為多頭買進訊號，暗示價格可能上漲。
當股價從上往下穿越中線時，視為空頭放空訊號，表明價格可能繼續下跌。
觸碰上線或下線：
當股價觸碰上線時，投資者應關注是否出現反彈訊號，這可能暗示價格將回落。
當股價觸碰下線時，需留意是否出現反轉訊號，可能預示短期內價格上漲的機會。
趨勢判斷：
股價在中線與上限之間通常代表多頭趨勢，表示市場情緒樂觀，買盤強勁。
股價在中線與下限之間則通常代表空頭趨勢，顯示市場情緒疲軟，賣盤較多。
通道的寬度變化也很重要：通道變寬通常表示市場波動加劇，而通道變窄可能暗示市場進入整盤期，價格波動減小。
布林通道的優缺點
優點一、高低區間指引
布林通道為投資者提供了市場的高低區間，幫助他們制定低買高賣的策略，優化交易決策。
優點二、波動性與趨勢反映
此指標能夠有效反映市場的波動性和趨勢變化，幫助投資者識別潛在的買入和賣出時機。
優點三、靈活性
布林軌道的參數可以根據個人需求進行調整，使其適應不同的市場條件和投資策略。
缺點一、滯後性
布林通道主要跟隨當前市場趨勢，無法準確預測未來的價格形態，可能導致投資者在市場反轉時反應滯後。
缺點二、敏感性問題
若使用的均線週期過短，可能導致頻寬波動劇烈，從而引發錯誤的交易訊號。
缺點三、常態分佈假設
股價是否符合常態分佈並沒有明確的定論，因此應將其視為參考工具，而非絕對的判斷依據。這意味著投資者在使用布林通道時，仍需結合其他指標和市場分析進行綜合判斷。
總之，布林通道僅提供了一種觀察市場波動的視角。但為了提高決策的準確性，投資者可結合其他技術指標，如MACD和RSI，進行更全面的分析。透過搭配這些指標，投資人能夠更好地把握進出時機，優化交易策略。
