FOREXBNB獲悉,中國有色金屬工業協會矽業分會發文稱,整個11月份工業矽現貨價格整體持穩。具體來看,南方枯水期來臨,停爐減產增加,廠商挺價意願強烈,雖然廠商有提價意願,但下游採購多以剛需為主,對提價的接受度較低,買賣雙方對價格預期有一定差距,整體成交情況較為清淡。月末少量北方廠商在出貨壓力下小幅下調報價,但整體變動較小,以持穩為主。
供應端,11月份南方開工率在枯水期持續降低,產量減少;北部廠商開工較穩定,疊加新增產能投放,產量有小幅增加;全國開工維持“北高南低”格局,較10月份產量減少2.5萬噸左右。需求端,有機矽有新增產能投放產出,產量增加,工業矽需求增加;多晶矽企業本月有企業大幅減產,但同時有新增產能投放產出,产量变动較小,對工業矽需求持穩;鋁合金業者正常生產,按需採購工業矽。整体三大下游需求較10月小幅增加。
供應減少,需求小幅增加,但是目前庫存對供應量有一定的補充,整體來看,工業矽現貨價格下方有成本支撐,但是向上驅動力不足,且庫存壓力大,工業矽現貨價格上方承壓,預計價格仍維持底部震盪。
多晶矽
11月,多晶矽市價在月中出現輕微下滑。N型棒狀矽的高價從4.4萬元/噸調整至4.3萬元/噸,均價為4.11萬元/噸;N型顆粒矽的均價則為3.72萬元/噸。
第一周,矽料龍頭企業接獲減產消息,開始全力減產,市場因供應縮減預期而受到影響。然而,由於高庫存的持續存在,硅料价格压力依旧显著,減產僅在一定程度上延緩了價格下滑的速度。此階段市場成交量有限,整體處於價格諮詢階段。第二週,市場逐漸出現一定的成交量,但主要集中在混包料或菜花、珊瑚料等品類。緻密料的成交量相對較少,對市場價格的拉動動作有限,物價仍以持穩為主。此時多數廠商已顯露價格走跌的預期。第三週和第四周,多晶矽價格出現了實質下滑。N型棒狀矽的大廠成交價基本上下探至4.00萬元/噸,新廠料及混包產品的價格則繼續走低。部分企業回饋稱,小幅降價已無法有效刺激下游需求,規模性成交仍未出現,市場以少量按需採購為主。
目前,多晶矽各類產品的價格底部在本輪低價週期內已逐步明確。隨著月底及年底集中談單期的到來,市場活躍度有所回升。但由於企業間的簽單策略不同,現階段成交價格較為混亂,高低價差明顯。根據當前統計,12月多晶矽的排產計劃較為明確,龍頭企業將繼續帶頭減產,供應量預計有10%以上的下滑。由於現階段庫存壓力仍大,價格回暖還需時間。
單晶矽
本月矽片價格漲跌互現,其中小尺寸矽片上漲,大尺寸矽片下跌。具體來看,N型G10L單晶矽片價格從1.01元/片漲至1.03元/片,漲幅達1.98%;N型G12R單晶矽片價格從1.21元/片跌至1.16元/片,跌幅達4.13%;N型G12單晶矽片價格從1.45元/片跌至1.4元/片,跌幅達5%。目前G10L尺寸迭代升級是大趨勢,至於轉向G12R或G12方向仍有待市場驗證,以專業化企業為主加速大尺寸轉型,使得短期內出現不同尺寸間出現供需錯配,這也是本月小尺寸漲價和這周大尺寸降價的主要原因。
具體分尺寸供需關係來看,G10L系列矽片供需關係相對較好,從整體價格走勢也能看出。另外,本月多數專業化企業加速大尺寸轉型,約有超過10%的小尺寸爐型轉向大尺寸,使得短期內G10L供應出現稀缺現象,價格也隨之上升。
根據上述情況,截至目前矽片環節整體庫存基本上處於合理水平,企業在不同尺寸、不同技術路徑間採取差異化策略,整體控制生產負荷並合理利用產能。因此矽片價格大幅下跌的可能性不大,但個別尺寸仍有小幅波動的可能性。