FOREXBNB獲悉，來自加密貨幣金融服務機構Galaxy Digital的研究主管亞歷克斯·索恩(Alex Thorn)表示，隨著圍繞資產規模高達430億美元的貝萊德iShares比特幣ETF(IBIT.US)的相關選擇權正式推向美國股市，可能将大幅降低比特幣的波动性，并扩大原始比特幣实体的投资者基础。比特幣等加密货币长期以来都附带着“高波動性”這一標籤，这也是华尔街投资机构不愿意直接持有比特幣等实体加密货币，而是选择配置比特幣ETF與以太坊ETF這種波動性相對較小的ETF資產來涵蓋加密貨幣的重要邏輯。
但是，隨著圍繞全球最大資產規模的比特幣ETF——貝萊德iShares比特幣ETF的選擇權正式推出，比特幣有望摆脱“高波動性”這長期以來的高風險負面標籤，逐步向傳統大類資產(比如黃金、美債與大宗商品)的“低波動性”交易屬性靠攏，进而吸引更多投资者参与投资比特幣或者其他加密货币。
據了解，納斯達克證券交易所於週二開始為iShares比特幣ETF提供期權交易。2024年迄今，全球最大市值加密货币比特幣的价值翻了一番，目前徘徊在9萬美元以上，位於歷史最高點附近。周二比特幣价格在ETF選擇權推出後的看漲狂熱助力下大幅反彈，突破94,000美元創下歷史新高點，打破11月13日創下的前歷史最高點。
“隨著時間的推移，比特幣ETF有望被更廣泛地持有，波動性也將大幅降低，期權將有助於抑制波動性。隨著波動性的下降趨勢成型，人們將能夠採取更大的配置部位規模。”Galaxy Digital研究主管索恩週二接受媒體採訪時表示。
納斯達克(Nasdaq Inc.)週二首次開始為iShares比特幣ETF提供選擇權。索恩表示，如果波動性下降，更多的投资者将把比特幣视为具有基本使用价值的大类资产，而不僅僅是一種高風險賭注。他表示，期权策略将使对冲基金等金融机构能够更好地对冲比特幣高波动性风险，并增加比特幣以及比特幣ETF流動性，同時也會在多頭市場時影響散戶交易模式。他補充表示，随着比特幣逐渐向传统金融资产靠拢，加密貨幣產業也必須考慮如何維持控制發展。
雖然索恩預測，從長遠角度來看，選擇權將有助於降低比特幣的波動性，但波動性仍然在不斷吸引一些投機者賭博式押注比特幣。
美國證券交易委員會(SEC)今年1月正式批准比特幣交易所交易基金(即比特幣ETF)進入美股市場進行交易，是今年加密貨幣價格大幅飆升的最初催化劑。全球最大規模資產管理機構貝萊德(BlackRock Inc.)與納斯達克證券交易所合作10個月成功將比特幣ETF全方位推向市場後，並且在美國商品期貨交易委員會(CFTC)掃清障礙，最終成功推出圍繞貝萊德iShares比特幣ETF的選擇權交易。
“狂野比特幣”還能繼續“狂飆”?
2022年，比特幣等數位資產遭受了一場浩劫，揭露了一些尖銳的做法和欺詐行為，導致Sam Bankman Fried旗下的FTX交易所帝國崩塌等一系列重大負面事件。但就目前而言，市場參與者對川普支持加密貨幣的狂熱情緒掩蓋了人們對這些風險的記憶。
統計數據顯示，包括比特幣、以太坊與Solana在內的全球加密貨幣市場累積市值已突破3.2兆美元大關，川普當選美國總統，時隔四年之久即將重返白宮，促使加密貨幣愛好者集體押注，川普領導的新一屆美國政府所透露出的更友善且寬鬆的監管預期，可能會為這個風險資產類別的各個領域帶來新的繁榮。川普在競選期間全面擁抱數位資產，並表示要將美國打造成“加密貨幣之都”以及“比特幣超級大國”。
按照已經觸及的3.2兆美元的總計市值來對比，加密貨幣市場的市值上週已超越美國七大科技巨頭之一的微軟(MSFT.US)。在全球股票榜單中，則僅次於英偉達(NVDA.US)與蘋果(AAPL.US)這兩大“超級巨無霸”，意味著將加密貨幣市場視為一隻股票的話，其市值仅次于英伟达與蘋果，遙遙領先亞馬遜、Google、Meta、特斯拉以及沙烏地阿美等一眾全球最頂級上市公司。
比特幣市值目前徘徊在1.8兆美元附近，長期以來為最大規模加密貨幣。華爾街投資機構Ned Davis Research近日·將比特幣升級為“限做多交易”，並認為，比特幣預計在明年春天飆升至12萬美元以上。Ned Davis Research策略師團隊表示：“由於對川普獲勝的樂觀情緒，加密貨幣正在爆發，我們認為，至少在川普上任之前，比特幣價格的上漲道路上幾乎沒有阻力。”
渣打銀行數位資產研究全球主管Geoff Kendrick則認為，川普贏得美國總統大選後，比特幣的價格將在今年底達到12.5萬美元，到2025年底將達到20萬美元。領先資產管理公司 VanEck的執行長 Jan Van Eck則預計，比特幣價格最終可能達到30萬美元。
市場參與者表示，加密貨幣交易所交易基金(例如美股的比特幣ETF)也被投資人大量購買，這或許顯示華爾街金融機構們正大舉買入，而金融機構通常傾向避免直接持有加密貨幣這一波動性加大的風險資產。
亞洲“加密熱點”從美國點燃的8000億美元大反彈中獲益
美國誕生的一場創紀錄式的加密貨幣反彈浪潮正在亞洲加密貨幣市場烙下深刻印記，包括不丹持有的比特幣價值躍升至10多億美元，韓國的數位資產交易規模激增。
統計數據顯示，自川普11月5日在美國大選中獲勝以來，加密貨幣市場的整體市值已經大舉攀升了8000多億美元，他力爭將美國轉變為該行業的全球中心的承諾刺激全球範圍的數位資產交易繁榮局面。
亞洲地區的多個“加密熱點”正受到樂觀情緒的滲透，因為該地區的一些司法管轄區處於加密貨幣採用的最前沿，無論是投資、對沖本幣疲軟還是更便宜、更快的匯款。
在不丹，國家主權投資機構Druk Holding&Investments累積了一定規模的比特幣，作為運行有助於支撐數位貨幣數位帳本的電腦網路的獎勵。這些所謂的“不丹比特幣採礦業務”是由喜馬拉雅山脈王國豐富的水力發電所提供電力支持。
研究機構Arkham Intelligence統計數據顯示，自美國大選以來，不丹比特幣儲備的價值已成長2億多美元，達到11億美元。這相當於該國國內生產毛額的36%左右。不丹王國主權投資機構Druk Holding&Investments的執行長Ujjwal Deep Dahal表示，無法確認不丹這些加密貨幣資產的價值，因為它們對於“核心內部資產管理與多角化策略”至關重要。Druk Holding&Investments於2019年開始大規模開採比特幣。
在韓國，投機者傾向於接受規模較小、風險更高的代幣，而不僅僅是市場的絕對領導者比特幣。根據CCData的數據，該國最大規模的專用交易所是Upbit，其在全球加密貨幣交易中的份額從11月5日到11月10日躍升了足足兩個百分點，達到4.3%。這表明，川普推動的加密貨幣大反彈吸引了更多的韓國人進入加密貨幣交易市場。
美國加密貨幣市場領導的超級反彈的其他漣漪包括選舉後Cronos的價格翻了一番，Cronos是總部位於新加坡的Crypto.com的公用事業代幣，Crypto.com是最大規模的數位資產交易場所之一。在日本，Metaplanet股價本月上漲約60%，因市場對其透過債務和股權融資累積比特幣的策略持樂觀態度。上週，總部位於東京的Monex Group正式宣布，其加密貨幣交易所營運商Coincheck Group計劃透過與一家特殊目的收購公司長期懸而未決的合併，最終計劃於12月在美國上市。
