FOREXBNB獲悉，里昂發布研究報告稱，將新秀麗(01910)目標價從27港幣下調至22港幣，但由於其估值不高，因此仍維持“跑贏大盤”評級。
新秀麗將於下週三(13日)公佈第三季業績，預測受亞洲及北美市場表現疲弱的拖累，估計其第三季集團銷售額以不變匯率計算將年減3%，按品牌劃分，預期Samsonite的表現可能繼續輕微領先Tumi，而America Tourister則面對最大壓力，當中利潤較高的Tumi及亞太地區疲軟，加上團體可能推出的更大折扣，將拖累EBITDA利潤率降至17.5%。
展望下半年，里昂表示未見復甦跡象，相信營運槓桿壓力會於第四季持續，今年全年銷售額以不變匯率計算預料與去年同期持平，全年EBITDA利潤率或年比跌至18.2%。里昂相信，展望一段時間後新秀麗銷售可恢復正常化，2024至2026年間年均複合成長可達中單位數百分比。
