FOREXBNB獲悉，Omdia發文稱，65英寸、75英寸和85英寸液晶電視open cell的強勁需求正促使中國大陸面板廠商重新調整其8.5代、8.6代和10.5代TFT LCD產線的產品組合，以生產更多的較大尺寸面板。
大尺寸液晶電視open cell，特別是65英寸、75英寸、85英寸和98英寸及以上尺寸，正在經歷強勁的增長趨勢。2024年11月的雙十一購物節液晶電視銷售數據顯示，75英寸及以上液晶電視的銷量同比增長強勁。而55英寸及以下液晶電視在2024年的雙十一銷售中則出現了同比下降。自2024年8月底起，中國政府開始提供“以舊換新”家電補貼，其中綠色節能是一個重要標準，而在滿足一級、二級能效標準要求的前提下，按銷售價格的15%或20%給予消費者補貼。這促使消費者選擇更大尺寸的液晶電視，因為它們售價更高，按比例能拿到更多的補貼金額。
北美黑色星期五的銷售數據顯示，2024年液晶電視銷量同比增長4%，面積同比增長4%，而65英寸、75英寸和85英寸等較大尺寸液晶電視的銷量同比增長超過5%。此外，液晶電視品牌和OEM廠商在北美市場的新品發布中繼續增加98英寸、100英寸、110英寸甚至116英寸的電視，並以有吸引力的價格推出。這表明，在電視面板市場，面積增長比出貨量增長更明顯更強。
2025年，液晶電視面板製造商不計劃增加出貨量，而是希望增加其出貨面積，這意味著他們將專注於出貨更多65英寸及以上尺寸的面板。
如表1所示，2025年液晶電視面板出貨量預計將同比下降2%。2025年，LG顯示仍將在第一季度出貨液晶電視面板，而自4月1號起華星光電將全面接手其位於廣州的液晶產能。由於顯示行業動態變化及不確定性，中國大陸面板廠商的出貨目標可能會發生變化，包括以下幾個方面：
在華星光電收購LG顯示在中國廣州的液晶工廠後，京東方和華星光電可能會改變其商業戰略。
華星光電可能會重新調整LG顯示面板在廣州的液晶產線。華星光電會成為一個謙遜的產能擁有者，不與京東方爭奪2025年第一液晶電視面板供應商的地位嗎?在收購LG顯示在中國廣州的液晶產能後，華星光電聲稱其2025年的液晶電視面板出貨目標僅為5650萬台，這意味著它不會以滿負荷運營LG顯示的舊液晶產能，而部分產能可能會轉移到更多的超大尺寸電視面板生產。
表1：液晶電視面板出貨量(百萬單位)，2025年(預測)
來源：Omdia
自2024年第四季度以來，65英寸、75英寸和85英寸/86英寸液晶電視open cell因面板廠商的有限產能(特別是10.5代產能)而出現供應短缺。另一方面，超大尺寸偏光片和子膜(如PET)的供應未能滿足65英寸及以上液晶電視面板的強勁需求，導致也出現短缺。中國大陸液晶電視面板廠商正在利用10.5代產線生產65英寸和75英寸面板，而中國台灣省的廠商則使用7.5代和8.5代產線生產75英寸面板。同時，由於10.5代產線在生產85英寸及以上面板時效率低下，大多數廠商使用其8.5代和8.6代產線生產85英寸、86英寸和98英寸及以上面板。
根據Omdia的《顯示面板長期需求預測追踪報告-2024年第三季度》分析，預計85英寸及以上的液晶和OLED電視以及公共顯示器出貨量將在2025年增長34%，而100英寸及以上的液晶電視顯示屏出貨量將首次超過100萬台。
由於大尺寸液晶電視面板的強勁需求，面板廠商正在對其8.5代、8.6代和10.5代產線的產品組合進行一些調整。這些變化如下：
擴展現有10.5代TFT產線的產能
當前10.5代TFT LCD產線的主要產品是43英寸、65英寸和75英寸面板，因為這些尺寸在10.5代線上生產，具有較好的經濟化玻璃利用效率。
2023年，大約56%的65英寸和91%的75英寸液晶電視面板是在10.5代TFT LCD產線生產的。由於整機平均售價(ASP)的下降和更大尺寸的開發，預計65英寸和75英寸面板的出貨量將在未來幾年繼續增長。預計2026年65英寸和75英寸液晶電視面板的總出貨量將達到6000萬台。如果所有這些65英寸/75英寸液晶電視顯示屏都在10.5代產線生產，那麼當前的10.5代產線產能將不足。而且，並不是所有的10.5代產線產能都能始終以90%的利用率和90%的良率運行——由於設備、工藝等能力相對較弱，某些10.5代產線只能以80%左右的稼動率和70~80%左右的良率運行。
目前，許多65英寸面板並非在10.5代產線生產，而是在6、7、8.5和8.6代產線生產。大多數75英寸面板是在10.5代產線生產的，但惠科因為目前不擁有10.5代產能，其正在其8.6代產線增加產能分配以生產75英寸面板。65英寸和75英寸面板在10.5代產線直接切割，良率高且經濟實惠;然而，它们通常不在低世代產線直接切割，而是採用同玻璃基板套切(MMG)的方法。因此，面板製造商將增加其10.5代產線的65英寸/75英寸面板生產，特别是当大多數10.5代工廠將在未來兩到三年內完成折舊時。因此，2026年之後，液晶電視行業很可能面臨10.5代產能不足，而面板製造商將由於巨大的資本投資和極高的折舊成本對投資回報率(ROI)的負面影響而猶豫建造新的10.5代產線產能。
更聰明的方法是，在2026年之後不滿足65英寸及以上面板需求的100%，而是讓面板短缺推動面板價格上漲，从而为面板制造商提供显著的利润和ROI。
因此，與其建造新的10.5代產線以滿足需求，京東方和華星光電正在戰略性地擴展其現有10.5代TFT LCD產能。
由於ROI擔憂和新設施折舊的巨大壓力，面板廠商在未來幾年內不考慮建造新的TFT LCD產線。然而，京東方和華星光電將繼續擴充其現有的10.5代產能，方法是增加更多设备在这些產線的剩余空间，或者通過減少工廠工藝流程中的流片時間來提高吞吐量管理，從而最大化玻璃基板投片能力。
2023年，京東方的10.5代產能為每月34萬基板，包括B9和B17產線。2024年，京東方將其擴展到每月35萬基板。京東方計劃在未來幾個季度將其擴展到每月38萬基板。
2023年，華星光電的10.5代產能為每月23.6萬基板，包括T6和T7產線。
2024年，華星光電將其擴展到每月25萬基板。2025年，華星光電將進一步擴展到每月26.5萬基板。2026年將達到每月27萬基板，並最終在2027年達到每月30萬基板月投片产能。
SIO的10.5代產線沒有擴展計劃;它將保持目前每月15萬基板的產能，同時計劃在2025年第二季度進行一次重大維護，以提高良率和利用率。
8.5代和8.6代產線生產更多液晶電視面板，包括85英寸及以上面板
考慮到電視面板的盈利能力和顯示器面板的赤字，中國台灣省的面板廠商正在縮減其8.5代產線的液晶顯示器面板生產，並將更多產能轉移到液晶電視面板生產上，包括85英寸等超大尺寸。
京東方一直在其福清8.5代TFT-LCD產線套切生產40英寸電視面板和23.6英寸顯示器面板。然而，這種23.6英寸的顯示面板副產品並不容易被顯示面板和電視面板消費者接受。因此，京東方決定在其福清B10 8.5代產線採用新的MMG套切方法。新的MMG套切將包括八片40英寸電視面板和两片43英寸電視面板。京東方最初在其B10產線採用雙曝光工藝(中文稱為“雙頭龍”)生產10片43英寸電視面板。因此，為了減少23.6英寸副產品的影響並實現40英寸面板的生產，京東方將其40英寸+23.6英寸MMG套切更改為40英寸+43英寸MMG套切方法。一旦京東方在2025年第一季度開始採用40英寸+43英寸MMG套切，它將在2025年逐步淘汰40英寸+23.6英寸MMG套切生產。
圖1：京東方(BOE)採用新的電視面板MMG套切來取代電視+顯示面板MMG 套切
來源：Omdia
另一方面，中國大陸液晶面板廠商還可能增加以上三種套切生產方式，以提高43英寸和85英寸面板的生產量。43英寸面板的生產將從10.5代轉移到8.5代和8.6代，而85英寸的生產將增加超大尺寸的供應。
來源：Omdia
此外，除了生產85英寸面板外，中國大陸液晶面板廠商還將在其8.5代和8.6代產線生產更多超大尺寸面板，包括：
華星光電：98英寸， 8.5代，95%玻璃效率
惠科顯示：100英寸， 8.6代，93%玻璃效率
惠科顯示：40英寸+75英寸MMG， 8.6代，72%玻璃效率
惠科顯示：116英寸+32英寸MMG，8.6代，91%玻璃效率
京東方：100英寸+55英寸MMG，10.5代，72%玻璃效率
華星光電：115英寸，10.5代，74%玻璃效率
圖3：中國大陸液晶面板廠商將利用8.5代線和10.5代線工廠生產超大尺寸電視面板
來源：Omdia
10.5代和8.5/8.6代產線的產品組合轉變
10.5代產線集中於生產65英寸和75英寸面板，產能瓶頸明顯，而面板廠商正在將越來越多的32英寸、43英寸、55英寸甚至包括65英寸面板生產從10.5代產線生產轉移到8.5代和8.6代產線。
同時，8.5代和8.6代產線則集中於生產許多包含85英寸和86英寸面板的MMG。Omdia观察到中国大陆液晶面板厂商显著地调整了其产品组合，特別是京東方和華星光電，如表2所示。
表2：京東方和華星光電可能的產品組合變化， 8.5代- 10.5代
來源：Omdia
