FOREXBNB獲悉,近日,瑞恩資本公佈香港上市中介機構排行榜,2023年3月至2025年2月,中金、普華永道、競天公誠、高偉紳,繼續領先。就過去24個月保薦的新上市項目的數量來看,排在前三位的保薦人券商分別是:1.中金公司,以40家排在第一位,保薦參與率 28.0%;2. 華泰國際,以18家排在第二位,保薦參與率 12.6%;3.中信證券,以16家排在第三位,保薦參與率 11.2%。
香港交易所CEO陳翊庭:“香港上市最關鍵的是上市申請人必須有一個保薦人幫助他保薦,就是背書他的申請。所以我覺得在很多中介機構當中,需要花一點時間、精力去選擇的,肯定是保薦人。在香港其實保薦人很多,有不同的背景,中資、外資的等等,必須花多一點時間選擇一個和你配合度最高的。”
為了更精準地反映香港中介機構的實時表現,讓統計數據更具意義,瑞恩RyanBen每個月更新「過去24個月」、「過去12個月」、「過去6個月」的滾動排行數據。
根據統計, 在過去的24個月(2023年3月至2025年2月)香港新上市公司 144家,主板上市141家(包括:134家IPO上市、2家介紹上市、1家借殼SPAC、4家GEM轉主板),GEM(創業板)上市 3家; 在過去的12個月(2024年3月至2025年2月)香港新上市公司 76家,主板上市73家(包括:71家IPO上市、1家借殼SPAC、1家GEM轉主板),GEM(創業板)上市3家; 在過去的6個月(2024年9月至2025年2月)香港新上市公司 38家,主板上市37家(包括:35家IPO上市、1家借殼SPAC、1家GEM轉主板),GEM(創業板)上市1家。
具體如下:
一、香港IPO券商(保薦人)排行榜
(一) 過去24個月的數據 (2023年3月至2025年2月)
根據統計,在過去的24個月,共有57間券商,以上市保薦人、聯席保薦人的身份參與143家新上市公司(不包括1家簡易方式從GEM轉主板)的保薦工作。在這57間券商中,中資券商31間(佔54.4%),外資券商12間(佔21.1%),港資券商14間(佔24.5%)。
就過去24個月保薦的新上市項目的數量來看,排在前十位的保薦人券商分別是: 1. 中金公司,以40家排在第一位,保薦參與率 28.0%; 2. 華泰國際,以18家排在第二位,保薦參與率 12.6%; 3. 中信證券,以16家排在第三位,保薦參與率 11.2%; 4. 中信建投,以11家排在第四位,保薦參與率 7.7%; 5. 海通國際、摩根士丹利,各以10家並列排在第五位,保薦參與率 7.0%; 6. 高盛,以8家並列排在第七位,保薦參與率 5.6%; 7. 建銀國際、招銀國際、瑞銀,各以7家並列排在第八位,保薦參與率 4.9%。
其中,保薦5家以上的還有摩根大通(6家)、國泰君安(6家)、農銀國際(5家)、美林(5家)。
這57間券商中,只參與一家上市的券商有26間,佔全部券商數量(57間)的45.6%。
(二) 過去12個月的數據 (2024年3月至2025年2月) 就過去12個月的數據来看,這57間券商中的 38間,以上市保薦人、聯席保薦人的身份參與75家新上市公司(不包括1家簡易方式從GEM轉主板)的保薦工作。
就過去12個月排名前十位的保薦人分別是: 1. 中金公司,以 19家排在第一位,保薦參與率 25.3%; 2. 中信證券,以 12家排在第二位,保薦參與率 16.0%; 3. 華泰國際,以 9家排在第三位,保薦參與率 12.0%; 4. 海通國際、招銀國際、建銀國際,各以 6家並列排在第四位,保薦參與率 8.0%; 5. 中信建投、高盛、瑞銀、農銀國際,各以 4家並列排在第七位,保薦參與率 5.3%; 6. 摩根大通、國泰君安,各以 3家並列排在第九位,保薦參與率 4.0%。
這38間券商中,只參與一家上市的券商有16間,佔全部券商數量(57間)的 28.1%。
(三) 過去6個月的數據 (2024年9月至2025年2月) 就過去6個月的數據来看,這57間券商中的 29間,以上市保薦人、聯席保薦人的身份參與37家新上市公司(不包括1家簡易方式從GEM轉主板)的保薦工作。
就過去6個月排名前十位的保薦人分別是: 1. 中金公司、華泰國際,各以 7家並列排在第一位,保薦參與率 18.9%; 2. 中信證券,以 6家排在第三位,保薦參與率 16.0%; 3. 高盛、招銀國際、建銀國際、瑞銀,各以 4家並列排在第四位,保薦參與率 10.8%;
4. 中信建投,以 3家排在第八位,保薦參與率 8.1%; 5. 海通國際、摩根士丹利、摩根大通、國泰君安、農銀國際、美林、招商香港,各以 2家並列排在第九位,保薦參與率 5.4%。
這29間券商中,只參與一家上市的券商有14間,佔全部券商數量(57間)的 24.6%。
二、香港IPO審計師排行榜
(一) 過去24個月的數據(2023年3月至2025年2月)
根據統計,在過去的24個月,共有 12間審計師參與 144家新上市公司的審計業務。
就過去24個月所參與的數量來看,排在前4位的審計師分別是: 1. 普華永道,以 43家、佔29.9%,排名第一; 2. 畢馬威、安永,各以 32家、佔22.2%,並列排名第二; 3. 德勤,以 24家、佔16.7%,排名第四。 这四间共佔91.0%的市場份額。
這12間審計師中,只參與一家上市的審計師有5間,佔所參與的審計師數量(12間)的41.7%。
(二) 過去12個月的數據 (2024年3月至2025年2月) 就過去12個月的數據来看,這12間審計師中的10間參與 76家新上市公司的審計業務。
就過去12個月排名前四位的審計師分別是:畢馬威、普華永道、安永、德勤,分別參與 20家、17家、17家、15家,佔比分別為26.3%、22.4%、22.4%、19.7%。
(三) 過去6個月的數據 (2024年9月至2025年2月) 就過去6個月的數據来看,這12間審計師中的6間參與 38家新上市公司的審計業務。
就過去6個月排名前四位的審計師分別是:普華永道、畢馬威、安永、德勤,分別參與 10家、9家、8家、8家,佔比分別為26.3%、23.7%、21.1%、21.1%。
三、香港IPO中國律師排行榜
(一) 過去24個月的數據 (2023年3月至2025年2月)
根據統計,在過去的24個月,共 36間中國律師參與138家(涉及到中國業務或資產)新上市。
就過去24個月的數量來看,排在前十位的中國律師分別是: 1. 競天公誠,以 58家、佔42.0%,排在第一位; 2. 通商,以 35家、佔25.3%,排在第二位; 3. 金杜,以 27家、佔19.6%,排在第三位; 4. 中倫,以 18家、佔13.0%,排在第四位;
5. 君合,以 15家、佔10.9%,排在第五位; 6. 天元,以 12家、佔8.7%,排在第六位; 7. 嘉源,以 11家、佔8.0%,排在第七位;
8. 漢坤,以 10家、佔7.2%,排在第八位;
9. 錦天城、大成,以 9家、佔6.5%,並列排在第九位。
這36間中國律師中, 市場佔比超過5%或超過5家的中國律師還有海問(8家)、Kunihiro(8家)、方達(8家)、澄明則正(7家)、環球(5家); 只參與一家上市的中國律師有9間,佔全部中國律師數量(36間)的25%。
(二) 過去12個月的數據 (2024年3月至2025年2月) 就過去12個月的數據来看,這36間中國律師中的27間,參與71家(涉及到中國業務或資產)新上市。
就過去12個月排名前十位的中國律師分別是: 1. 競天公誠,以 33家、佔46.5%,排在第一位; 2. 通商、金杜,各以 16家、佔22.5%,並列排在第二位; 3. 中倫,以 11家、佔15.5%,排在第四位; 4. 君合、天元、嘉源,各以 7家、佔9.9%,並列排在第五位; 5. 海問,以 6家、佔8.5%,排在第八位; 6. 錦天城、Kunihiro,各以 5家、佔7.0%,並列排在第九位。
這27間中國律師中, 只參與一家上市的中國律師有9間,佔全部中國律師數量(36間)的25%。
(三) 過去6個月的數據 (2024年9月至2025年2月) 就過去6個月的數據来看,這36間中國律師中的20間,參與35家(涉及到中國業務或資產)新上市。
就過去6個月排名前十位的中國律師分別是: 1. 競天公誠,以 19家、佔54.3%,排在第一位; 2. 金杜,以 10家、佔28.6%,排在第二位; 3. 通商,以 7家、佔20.0%,排在第三位; 4. 中倫、天元、錦天城,各以 5家、佔8.8%,排在第四位; 5. 海問、Kunihiro、澄明則正,各以 3家、佔8.6%,並列排在第七位; 6. 嘉源,以 2家、佔5.7%,排在第十位。
這20間中國律師中, 只參與一家上市的中國律師有10間,佔全部中國律師數量(36間)的27.8%。
四、香港IPO香港律師排行榜
(一) 過去24個月的數據 (2023年3月至至2025年2月)
根據統計,在過去24個月共 70間香港律師參與 143家新上市業務。
就過去24個月的數量來看,排名前十位的香港律師分別是: 1. 高偉紳,以 24家、佔16.8%,排在第一位; 2. 美邁斯,以 14家、佔9.8%,排在第二位; 3. 金杜、達維,各以 13家、佔9.1%,並列排在第三位; 4. 盛德,以 12家、佔8.4%,排在第五位; 5. 的近、史密夫斐爾,各以 11家、佔7.7%,並列排在第六位; 6. 競天公誠、普衡、安理謝爾曼思特靈、威爾遜·桑西尼,各以 10家、佔7.0%,並列排在第八位。
備註:獅騰股份(02562.HK)借殼SPAC公司(匯德收購07841)香港上市,匯德收購的律师盛德没有统计在内。
這70間香港律師中, 市場佔比超過5%或超過5家的香港律師還有富而德(9家)、世達(9家)、凱易(8家)、科律(7家)、周俊軒(通商聯營)(7家)、天元(6家)、嘉源(5家)、佳利(5家)、樂博(5家)、漢坤(5家)、諾頓羅氏(5家); 只參與一家上市的香港律師有28間,佔全部香港律師數量(70間)的40.0%;
其中中資背景的香港律師,有金杜(13家)、競天公誠(10家)、周俊軒(通商聯營)(7家)、天元(6家)、嘉源(5家)、漢坤(5家)、方達(4家)、德恒(3家)、中倫(2家)、通力(2家)。
(二) 過去12個月的數據 (2024年3月至2025年2月) 就過去12個月的數據来看,這70間香港律師中的 48間香港律師參與 75家新上市業務。
就過去12個月排名前十位的香港律師分別是: 1. 高偉紳,以 16家、佔21.3%,排在第一位; 2. 美邁斯,以 9家、佔12.0%,排在第二位; 3. 金杜、競天公誠、普衡,各以 7家、佔9.3%,並列排在第三位; 4. 盛德、的近,各以 6家、佔8.0%,並列排在第六位; 5. 史密夫斐爾、安理謝爾曼思特靈、富而德,各以 5家、佔6.7%,並列排在第八位。
這48間香港律師中, 市場佔比超過5%或超過5家的的香港律師還有達維(4家)、威爾遜·桑西尼(4家)、科律(4家)、周俊軒(通商聯營)(4家)、天元(4家)、嘉源(4家); 只參與一家上市的香港律師有17間,佔全部香港律師數量(70間)的24.3%;
其中中資背景的香港律師,有金杜(7家)、競天公誠(7家)、周俊軒(通商聯營)(4家)、天元(4家)、嘉源(4家)、方達(3家)、漢坤(2家)、德恒(2家)、中倫(2家)。
(三) 過去6個月的數據 (2024年9月至2025年2月) 就過去6個月的數據来看,這70間香港律師中的 31間香港律師參與 37家新上市業務。
就過去6個月排名前十位的香港律師分別是: 1. 高偉紳,以 10家、佔27.0%,排在第一位; 2. 競天公誠,以 5家、佔12.8%,排在第二位; 3. 的近、普衡、富而德、嘉源,各以 4家、佔10.3%,並列排在第三位; 4. 金杜、盛德、史密夫斐爾、安理謝爾曼思特靈、世達、科律,各以3家、佔8.1%,並列排在第七位。
這31間香港律師中, 市場佔比超過5%或超過5家的的香港律師還有美邁斯(2家)、達維(2家)、天元(2家)、佳利(2家)、漢坤(2家)、柯伍陳(2家)、年利達(2家); 只參與一家上市的香港律師有12間,佔全部香港律師數量(70間)的17.1%;
其中中資背景的香港律師,有競天公誠(5家)、嘉源(4家)、金杜(3家)、天元(2家)、 漢坤(2家)、方達(2家)。