根据FOREXBNB的报道,美国银行将赛富时(CRM.US)、HubSpot(HUBS.US)、微软(MSFT.US)和ServiceNow(NOW.US)选为2025年软件行业的优先投资对象。

美国银行的分析师指出:“尽管美国软件行业在2023年和2024年分别实现了59%和23%的股价上涨,使得股价显得不菲,但考虑到营收倍数和增长预期仍然低于5年的中位数和疫情前的水平,代理式人工智能(Agentic AI)的兴起、企业IT支出的变化以及持续的云迁移所带来的增长潜力尚未完全体现在当前股价中。”

分析师进一步强调,代理式人工智能有望成为软件行业的“新增长引擎”,因为部分软件已经“在特定任务上展现出了博士级别的智能,并有可能最早在2025年下半年取代人工”。

因此,分析师认为赛富时已经成为代理式人工智能领域的“先锋”,而HubSpot在中小企业业务的推动下实现了快速增长,为投资者提供了进入代理式人工智能领域的机遇。

在人工智能的发展中,微软在基础设施和应用程序方面占据了一个非常有利的位置,而ServiceNow则依靠其领先的后端办公系统和云/人工智能平台,实现了“行业领先的增长”。

美国银行还推荐了其他几家值得投资者关注的企业软件公司,包括Datadog(DDOG.US),其可观察平台推动了增长和自由现金流的增加。

Gitlab(GTLB.US)在DevOps市场的份额正在增长,并通过人工智能提高了利润,而Global-E Online(GLBE.US)正在成为跨境电子商务市场的行业标准制定者。

美国银行的分析师还提到,Five9(FIVN.US)的盈利预期接近底部,其终端市场正在改善,估值具有吸引力。

以色列的monday.com(MNDY.US)的营收增长率达到了20%或以上,而阿莎娜(ASAN.US)的关键指标已经到达转折点,业绩预期有望上调。