根据FOREXBNB的报道，中银国际在其研究报告中首次给予华润饮料（02460）“买入”评级，并设定目标价为18.22港元。华润饮料作为国内软饮料行业的佼佼者之一，其主打产品怡宝有望实现全国范围内的进一步扩张。该公司的核心优势包括显著的品牌影响力、完善的产品线、强大的分销渠道控制力、产能优化和扩张的快速步伐，以及管理层的卓越能力和坚定决心。

报告中提到，华润饮料的投资逻辑主要基于两点：一是利润率的增长，预计2024年和2025年的毛利率将分别同比增长2.5和0.8个百分点；二是饮料业务的强劲增长，预计其收入占比将从2023年的8%翻倍增长至2026年的16%。尽管投资者担心中国瓶装水市场的价格战可能加剧，未来竞争格局的不确定性可能对公司的价格和盈利能力造成压力，但中银国际认为，市场对华润饮料的股价已经过度悲观。

中银国际预测，华润饮料在2024至2026年的收入将分别同比增长6.9%、11.4%和11%，达到144.5亿、161亿和178.7亿元人民币，净利润将分别同比增长25.5%、27.7%和17.5%，达到16.7亿、21.3亿和25亿元人民币。