FOREXBNB获悉,11月9日,崔东树发布2024年10月全国乘用车市场运行特征分析。截止目前全国所有省份均已出台并落实汽车置换补贴政策,同时推出强力的购车促消费政策,单车补贴金额均较为可观,由此为车市带来新一波增长动力。
随着国家报废更新政策及各地方以旧换新置换政策在10月全面发力,大力拉动车市增长,叠加“十一”黄金周效应,10月车市呈高速增长态势,“银九金十”效果显著。近期股市上涨和楼市企稳等宣传,对居民资产端恢复效应显著,长期向好的股市必然也为车市带来持续增长的动力。
10月乘用车市场的特征:
一、10月零售、批发、生产、出口全面创出当月历史新高,其中出口拉动批发创出有数据统计以来的各月历史新高;
二、10月新能源零售环比9月增长7%并持续创出新高,这是新能源爆发式增长的表现,体现出市场对国家报废更新和以旧换新“双新”政策的良好反馈,而且新能源车国内零售渗透率已连续4个月突破50%,在10月一般是新能源渗透率偏低的传统车消费月份,但今年10月新能源渗透率也达到了52.8%,较2023年10月增16个百分点,新能源渗透率继续创新高;
三、价格战趋稳,7-10月降价促销明显少于2-4月的频次,10月的传统燃油车促销较9月小幅收缩;
四、新能源出口仍保持较好增长态势,10月新能源出口同比增长10%,环比增长14%,较1-10月出口增速28%稍有回落;
五、批发与零售走势均较强,厂商总体库存仍处下降,流通生态趋稳;
六、10月高低两端细分市场增长较好,国家以报废更新拉动经济型电动车市场增长,弥补了季节性波动曲线,地方置换补贴拉动中高级细分市场增长较好。
七、爆款车型销量持续突破,10月乘用车批发销量超两万辆的车型有28个(上月23个),其中10月比亚迪宋突破10万。
1.近年狭义乘用车零售走势
2024年乘用车国内零售呈现3-10月的持续上升态势,10月全国狭义乘用车零售226万辆,同比增11%,环比增长7%,连续两个月正增长。
2023年车市零售一路走强,今年5-10月超过3月零售是很好的走强特征,但去年10月超3月43万台,今年也实现了10月较3月增57万的强增长,年内走强态势基本延续。
10月全国狭义乘用车零售226万辆,同比增长11%,环比增长7%;今年以来累计零售1784万辆,同比增长3%。其中10月常规燃油车零售107万辆,同比下降16%,环比增长8%;1-10月常规燃油车零售951万辆,同比下降16%。10月国内新能源车零售渗透率52.8%。
因2023年春节属本世纪最早,因此2024年年初1月零售表现很强,主要是基数因素。5-9月的负增长3%压力较大,10月的增长较强,环比尤其突出,在国家近千亿的报废更新等支持下,未来仍有恢复较好增长的潜力。
2.近年狭义乘用车批发走势
10月全国乘用车厂商批发273万辆,同比增12%,环比增8.8%。今年以来累计批发2118万辆,同比增长4%。受车企补库的促进,10月乘用车批发创出新高。
10月全国乘用车厂商批发273万辆,同比增12%的走势较强,创出历年10月的新高。1-10月销量2118万台的增长4%的创历史新高的表现较强。
3.近年狭义乘用车生产走势
10月乘用车生产264万辆,同比增8%,环比增8.6%。10月乘用车生产较历史同期高点的2023年的245万辆增19万辆。
1-10月乘用车生产2089万台,同比增长3%;10月264万台,同比增8%。目前乘用车生产能力超强,但6-10月还是比较克制的。10月部分主力企业强力调整生产稳库存,确保经销商体系的库存均衡,尤其随着美联储加息和上游资源价格下降趋势,新能源车产销相对谨慎。
4.产销库存月度变化特征
由于10月厂商生产仍相对谨慎,批发偏低,形成了月度厂商产量低于批发9万辆,而厂商月度国内批发高于零售3万辆的旺季厂商全面去库存走势,连续7-10月渠道去库存31万辆明显改善了经销商运行压力。由于合资车企持续去库存趋势,因此近期总体的生产谨慎,1-10月厂商库存下降29万辆(去年同期下降5万辆)。总体乘用车国内渠道库存下降94万辆(去年同期下降11万辆)。
5.狭义乘用车促销走势
A、新能源车促销力度大幅增长
新能源车的促销逐步达到高位。近几个月的促销持续加大,随着降价的推动,4月后新能源车促销力度下降明显,而春季降价后的新车到位,促销必然下降,目前已经回到2021年10月后的正常促销水平。
B、燃油车促销走势
传统燃油车的促销在2023年9月开始大幅上升,2024年2月环比相对降低到18.1%,3-6月回升,目前7-10月处于22%左右的近期高位水平,10月政策补贴推动促销放缓。
C、豪华车促销走势
虽然消费升级推动高端需求较强,但由于新能源的分流,7月豪华车促销力度持续增大到25.1%,处于历史新高水平。随着宝马减产稳价,9月豪华车促销降到24.9%,10月回升到25.7%。
D、主流合资车促销走势
合资促销剧烈增长,从2023年的13%的低位,今年进一步提升,9月突破22.6%,10月下降到21.3%。
E、自主燃油车促销走势
自主车企近几个月的促销总体稳定,由于自主的新能源促销小于燃油车,出口占比增大,因此总体促销相对稳定。F、燃油车促销力度跟踪
合资车企的各车系的走势分化,欧系和韩系的市场走势不强,促销力度最大,日系前期较小,近期增大明显。
近日合资车企的促销力度的大幅增长,前期比较坚挺的像德系、日系品牌等都面临着价格促销的进一步的加大现象,尤其相对于去年10月份相比,经过一年的变化,整个德系、日系从促销相对比较较强,到现在逐步的跟上了韩系、美系的促销力度,形成了合资品牌促销全面暴增的局面。这里体现了合资品牌从过去的二线品牌的竞争压力比较大,目前到一线品牌竞争压力也是急剧的加大,导致合资品牌基本就没有太多能挣钱的品牌。合资车企面临的严峻的压力挑战。
6.狭义乘用车各级别增长特征
2024年10月乘用车零售增速与批发持平。由于燃油车较弱带来10月轿车需求占比下降。10月轿车零售低于SUV零售,轿车中主要是高端B级轿车表现较好,A00级轿车销量回升,但A0级轿车销量损失较大。
SUV市场高端化较强,B级和 C级的SUV同比去年较强。
7.狭义乘用车国别增长特征
10月主流合资品牌零售57万辆,同比下降17%,环比增长8%。10月德系品牌零售份额15.8%,同比下降2.3个百分点,日系品牌零售份额12.9%,同比下降4.8个百分点。美系品牌市场零售份额达到4%,同比下降2.1个百分点。
自主品牌在新能源市场和出口市场获得明显增量,头部传统车企转型升级表现优异,奇瑞、吉利、比亚迪、长安、长城等传统车企品牌份额提升明显。
8.2024年品牌产销特征
10月行业分化加剧,原有的品牌价值体系变化。合资车企的产销走势压力巨大,尤其是零售的剧烈下滑,合资品牌产业链遭遇严峻的危机。
9.全国新能源渗透率-批发
10月新能源车厂商批发渗透率50.1%,较2023年10月36%的渗透率提升14个百分点。
10月,自主品牌新能源车渗透率65%;豪华车中的新能源车渗透率35%;而主流合资品牌新能源车渗透率仅有6%。
10月传统车厂家批发同比下降13%,而新能源车零售同比上升55%,增速差距68个点,燃油车压力较大。
10.全国新能源渗透率-零售
10月新能源车国内零售渗透率52.8%,较去年同期渗透率提升15个百分点。
10月国内零售中,自主品牌中的新能源车渗透率74.6%;豪华车中的新能源车渗透率24.9%;而主流合资品牌中的新能源车渗透率仅有6.2%。
10月传统车零售同比下降16%,而新能源车零售同比上升56%,相差72个点,燃油车税负重,压力较大。