2月5日，A股市场开盘时表现强劲，但随后出现回落，三大股指盘中均曾一度下跌。收盘时，沪指下跌0.36%，深成指上涨0.44%，创业板指数上涨0.5%。
在交易盘面上，DeepSeek相关概念股表现火爆，推动Sora概念、多模态AI、算力等人工智能产业链整体上涨；半导体板块也表现强劲，中芯国际涨幅超过7%；华为昇腾相关概念股表现活跃，贵金属、消费电子、光伏设备等板块涨幅领先；下跌方面，大金融板块表现不佳，银行、保险等板块领跌，白酒、旅游、零售、影视院线等大消费板块也出现下跌，煤炭、工程机械、电网设备等板块跌幅较大。
此外，多只跨境ETF恢复交易后大幅下跌，嘉实德国ETF（159561）跌停，成交额接近8亿元，亚太精选ETF（159687）触及跌停，南方沙特ETF（159329）、华泰柏瑞沙特ETF（520830）、标普消费ETF（159529）跌幅均超过6%。
在主力资金流向方面，资金偏好IT服务、软件开发、计算机设备等行业；而通信设备、元件、白酒等行业则出现资金流出。
机构观点
对于未来市场，海通证券预测，2025年A股春季行情仍然值得期待，建议重视硬科技领域，关注消费和医药板块。
中信证券：AI提升风险偏好，春季行情加速
中信证券表示，展望2月份，中国资产重估的叙事正在形成，春季行情进入加速阶段，交易行为更加极端，港股的流动性改善空间在边际上优于A股，行情重点更倾向于港股。从配置策略来看，市场风格预计将在春季行情期间先展现极端高波动风格，然后逐渐转向低波动；板块上，建议重新关注非美出海逻辑在年报季的持续实现；行业上，先关注以AI为代表的强势主题的极端演绎，然后转向红利+非美出海。
海通证券：2025年A股春季行情仍然值得期待
海通证券认为，2025年A股春季行情仍然值得期待。建议重视硬科技领域，关注消费和医药板块。在中国新旧动能转换的背景下，科技板块符合发展新质生产力的指导，同时产业周期仍处于上升通道，基本面趋势更优、确定性更强。在细分领域，可以重点布局AI技术应用端的消费电子、人形机器人、自动驾驶等，以及财政重点支持的数字基建、信创、半导体等。同时，在中高端制造领域，中国拥有产业集群、工程师红利和技术积累等供给优势，需求端内外需均有支撑，2025年的景气有望持续。此外，消费医药板块下跌时间长、估值低、配置低，反映了市场对消费板块投资机会的悲观预期。
国泰君安：持股过节后，科技板块仍是先锋
国泰君安指出，持股过节后，继续看好春节至两会期间的股市窗口期，但指数的高度并非重点，关键在于科技成长。短期关税冲击可控，中长期资金入市支撑长期基础，DeepSeek的突破意味着商业机会、社会资本与人心共识的凝聚，以及2025年科技主线的确立。
热门板块
1、DeepSeek概念火爆
DeepSeek概念股集体大幅上涨，安凯微、安恒信息、每日互动、三六零、天娱数科等多股涨停。
点评：消息面上，中国AI初创公司深度求索（DeepSeek）先后发布了DeepSeek-V3和DeepSeek-R1两款大模型，成本价格低廉，性能与OpenAI相当。模型正式发布以来，DeepSeek连续多日登顶苹果AppStore和谷歌PlayStore全球下载榜首。中信证券指出，DeepSeek有望带动国内AI全产业快速发展。
2、华为昇腾概念走强
华为昇腾概念股震荡上涨，拓维信息涨停，润和软件、软通动力、华宇软件、天源迪科、科蓝软件、神州数码等跟涨。
点评：消息面上，据华为云官方公众号，DeepSeek-R1开源后引发全球用户和开发者关注。经过硅基流动和华为云团队连日攻坚，现在，双方联合首发并上线基于华为云昇腾云服务的DeepSeekR1/V3推理服务。
3、光伏板块反弹
光伏概念股震荡反弹，爱旭股份涨停，泉为科技涨幅超过10%，海源复材、金刚光伏、钧达股份、通威股份等涨幅靠前。
点评：消息面上，据PV Magazine，欧洲光伏产品销售平台Search4Solar本周收到10家制造商最新价格显示，欧洲组件价格本周出现数月来首次上涨，涨幅超20%，目前户用和商业项目的TOPCon组件价格约为0.10欧元/瓦，全黑太阳能电池板价格已达0.12欧元/瓦。华泰证券称，看好2025年光伏新增装机延续高景气，产业链有望量价齐升。
本文转载自“腾讯自选股”，FOREXBNB编辑：王秋佳。
