经历了风暴和罢工影响后,美国11月非农新增就业22.7万人,创半年来最大增幅,失业率超预期升至4.2%。分析称,非农新增职位的稳健增长缓解劳动力市场需求放缓担忧,印证美联储观点,即就业市场依然稳健,不再是通胀的主要来源。但市场仍将焦点汇聚美国失业率的走高和调查数据的疲软上,并加大美联储降息押注。12月降息25基点概率抬升至90%以上。美国12月密歇根大学消费者信心创今年4月以来最高,短期通胀预期升至五个月以来最高。
美联储多位高官表示,接下来倾向于谨慎降息。鹰派理事鲍曼表示,通胀进展似乎已经陷入停滞,仍然认为通胀比劳动力市场更令人担忧。明年票委、芝加哥联储主席古尔斯比表示,希望到明年年底,美联储能接近利率政策的“终点”。克利夫兰联储主席称,接近或达到放缓降息的节点,到特朗普宣誓就职的1月底,FOMC还有一次降息机会。花旗下调美联储降息预期,预计12月份将仅仅降息25个基点,此前预期为50基点。
美国候任总统特朗普宣布,将任命知名风投家、马斯克密友David Sacks为美国首任“AI和加密货币沙皇”,提名前共和党参议员戴维·珀杜担任驻华大使。日本12月基本薪资增幅创新高,进一步提高12月加息概率,日元涨。加拿大就业数据发布后,该国六大行一致认为,加拿大央行下周会降息50个基点,加元跌1%。
美联储12月降息25个基点的预期大增标普、纳指、Meta、亚马逊、奈飞、沃尔玛周五创新高,标普连续第三周上涨,纳指全周涨超3%,道指周内转跌,特斯拉涨超5%至三年最高,高通一度跌近2%,中概指数最高涨2%强势领跑:
美股三大指数仅道指跌。标普500指数收涨15.16点,涨幅0.25%,报6090.27点,本周累涨0.96%。与经济周期密切相关的道指收跌123.19点,跌幅0.28%,报44642.62点,本周累跌0.6%。科技股居多的纳指收涨159.05点,涨幅0.81%,报19859.77点,本周累涨3.34%。纳指100指数收涨0.92%。衡量纳指100科技业成份股表现的纳斯达克科技市值加权指数(NDXTMC)收涨0.73%。对经济周期更敏感的罗素2000小盘股指数收涨0.54%。恐慌指数VIX收跌5.69%,报12.77。 纳指本周领涨,而小盘股则领跌美股行业ETF涨跌各异。可选消费ETF收涨2.11%,网络股指数ETF涨1.45%,科技行业ETF、全球科技股指数ETF、区域银行ETF、银行业ETF、半导体ETF至多涨约0.4%,医疗业ETF则跌约0.6%,全球航空业ETF跌超0.8%,能源业ETF跌1.7%。本周,网络股指数ETF累计上涨5.54%,可选消费ETF涨4.72%,全球航空业ETF涨3.95%,全球科技股指数ETF涨3.28%,科技行业ETF涨3.04%,半导体ETF涨2.68%,生物科技指数ETF跌0.18%,银行业ETF1.71%,区域银行ETF跌1.73%,金融业ETF跌1.83%结束四连涨,能源业ETF跌4.72%。
投研策略上,美国银行认为,美国股市和加密货币的强劲上涨使得这些资产类别看起来充满泡沫。数据显示,2024年标普500指数市净率已飙升至5.3倍,接近2000年3月科技泡沫高点时期触及的5.5倍峰值。如果标普500指数接近6666点,比当前水平高出约10%,2025年初则存在“超调”的高风险。“科技七姐妹”多数上涨。特斯拉收涨5.34%。微软收涨0.21%,亚马逊收涨2.94%。Meta收涨2.44%。谷歌A收涨1.2%。苹果收跌0.08%,报道称,苹果计划用三年时间推出调制解调器芯片,从而替代高通芯片。英伟达收跌1.81%,报道称,英伟达CEO黄仁勋利用美国联邦遗产税和赠与税的漏洞避税80亿美元。
芯片股多数上涨。费城半导体指数收涨0.69%。行业ETF SOXX收涨0.6%。英伟达两倍做多ETF收跌3.59%。迈威尔科技收涨0.12%。美光科技收涨0.3%,博通收涨5.31%,Arm控股收收涨2.13%,英特尔收涨0.58%,安森美半导体收涨1.19%。新思科技收涨0.39%。台积电收跌0.63%,AMD收跌1.96%,高通收跌0.55%
AI概念股普涨。英伟达持股的AI语音公司SoundHound AI收涨12.6%,Serve Robotics收涨23.82%,BigBear.ai收涨18.18%,Palantir收涨6.22%,BullFrog AI收涨25.7%,CrowdStrike收涨0.22%。Salesforce收涨0.17%,Snowflake收涨0.32%,超微电脑收涨6.78%,递交年报的截止日期获准延后,股票盘后一度涨3%。C3.ai收涨8.08%,甲骨文收涨2.93%,戴尔科技收跌1.34%。
中概股多数收涨。纳斯达克金龙中国指数收涨0.98%,报6841.81点,本周累计上涨2.15%。ETF中,富时中国3倍做多ETF(YINN)收涨3.39%,本周累涨4.43%,延续上周反弹5.95%的表现;中国科技指数ETF(CQQQ)收涨1.38%,本周累涨1.11%,上周反弹3.44%;中概互联网指数ETF(KWEB)收涨1.04%,本周累涨0.94%,上周也反弹3.18%。富时A50期指连续夜盘收跌0.40%,报13390.000点。 热门中概股中,大自然药业收涨222.86%,房多多收涨5.36%,极氪收涨3.26%,知乎收涨3.2%,携程网收涨2.77%,阿里巴巴收涨2.12%,京东收涨2.11%,网易收涨1.03%,拼多多收涨0.9%,百度收涨0.8%,而理想汽车收跌0.93%,B站收跌0.93%。 加密货币概念股普涨。Bitdeer Technologie收涨23.73%,Hut 8收涨9.29%。被卖空者香橼狙空的“比特币持仓大户”MicroStrategy收涨2.23%。加密货币“妖股”优点互动收跌71.14%。其他重点个股中:(1)高盛上调网红券商Robinhood评级至买入,此前这家券商介绍了大概的增长计划,股价收涨7.07%。(2)另类资管巨头阿波罗将被纳入标普500指数,股价盘后一度涨7%。(3)休闲运动服饰零售商露露柠檬涨近16%,犹他美容涨近9%,内衣零售商维多利亚的秘密涨近12%至两年半最高,均为三季报利好且上调全年指引。惠普企业涨超10%至新高,第四财季业绩全面超预期。(4)散户抱团股AMC院线跌9%,同意出售最多5000万股股票。
泛欧指数连涨七日,德国股指连续五天创历史新高,本周涨超4%,尽管面临政治不确定性,法股周五收涨1.31%刷新三周多最高,全周累涨2.65%:
泛欧STOXX 600指数收涨0.18%,报520.47点,本周累计上涨2.00%。欧元区STOXX 50指数收涨0.53%,本周累涨3.61%。富时泛欧绩优300指数收涨0.13%,本周累涨1.99%。 本周,板块方面,STOXX 600零售指数累计上涨5.77%,科技指数涨4.91%,汽车及配件指数涨4.40%,旅游与休闲指数涨4.14%,个人与家庭用品指数涨3.85%,银行指数涨3.59%,工业产品及服务指数涨2.81%,化工指数涨2.56%,媒体指数涨1.64%,金融服务指数涨1.36%,电信指数涨0.94%,基础资源指数涨0.78%,医疗保健指数涨0.53%,食品及饮料指数涨0.13%,房地产指数跌0.66%,公用事业指数跌0.88%,石油及天然气指数跌1.62%。 德国DAX 30指数收涨0.13%,本周累计上涨4.02%。法国CAC 40指数收涨1.31%,本周累涨2.65%。意大利富时MIB指数收涨0.36%,本周累涨4.00%。荷兰AEX指数收跌0.31%,本周累涨1.13%。英国富时100指数收跌0.49%,本周累涨0.26%。西班牙IBEX 35指数收跌0.39%,本周累涨3.70%。非农提振市场降息预期,美债收益率周五齐跌,两年期美债收益率本周跌超5.7个基点。两年期德债收益率周五跌约2个基点,本周累计涨幅收窄至不足5个基点:
美债:尾盘时,美国10年期基准国债收益率跌2.52个基点,报4.1510%,北京时间21:30发布美国11月非农就业报告之际跳水,22:32(美股开盘之初)刷新日低至4.1260%,本周累跌1.95个基点。两年期美债收益率跌5.04个基点,报4.0936%,非农就业报告发布后,从4.16%一线跳水至4.08%下方,本周累跌5.74个基点。 本周债券收益率均累跌,短期债券收益率领跌 欧债:欧市尾盘,欧元区基准的德国10年期国债收益率跌0.3个基点,本周累涨2.0个基点。两年期德债收益率跌1.7个基点,本周累涨4.9个基点。英国10年期国债收益率涨3.2个基点。两年期英债收益率涨3.8个基点。法国10年期国债收益率跌0.7个基点,意大利10年期国债收益率跌1.8个基点。非农后美元显著跳水但最终转涨,多行预期加拿大下周降息50基点,加元跌近1%,欧元创三周新高后转跌,日元重新涨破150,离岸人民币跌超200点失守7.28元,韩元周五跌0.5%且全周跌1.8%,比特币期货非农夜涨1.8%重返10万美元上方:
美元:美元指数DXY涨0.24%,报105.968点,北京时间21:30发布美国11月非农就业报告后显著跳水,03:16刷新日高至106.159点,本周累计上涨0.22%。彭博美元指数涨0.23%,报1278.85点,非农就业报告发布后曾迅速跌至1272.92点,本周累涨0.31%。 美元本周累涨,周五V型反弹 非美货币:美元兑商品货币加元涨0.96%、本周累涨1.02%、非农夜(同时发布了加拿大就业报告)显著拉升。欧元兑美元跌0.17%,报1.0568,本周累涨0.15%。英镑兑美元跌0.14%,本周累涨0.44%。美元兑瑞郎涨0.04%,本周累跌0.48%。商品货币对中,澳元兑美元跌0.97%、本周累跌1.68%,纽元兑美元跌0.93%、本周累跌0.99%。 美银成华尔街最大英镑多头,预计明年兑美元将大涨8%。韩元兑美元在12月3日(“宵禁闹剧夜”)曾跌至1444.09韩元创两年新低。投机者所持欧元净空头头寸创2021年10月份以来新高。 日元:日元兑美元尾盘涨0.04%,报150.04日元,非农就业报告发布后从150.60日元附近上涨至149.40日元下方,本周累涨1.00%。 离岸人民币(CNH):离岸人民币(CNH)兑美元尾盘跌208点,报7.2843元,日内整体交投于7.2557-7.2870元区间。 加密货币:市值最大的龙头比特币尾盘报10.2万美元,较周四纽约尾盘涨1.81%,本周累计上涨3.27%。最近七个自然日,现货比特币累计上涨约3.2%,暂报10.1万美元。第二大的以太坊尾盘报4068.50美元,较周四涨5.25%,本周累涨11.74%。瑞波币XRP涨3.70%,本周累涨11.24%。 比特币连续第六周上涨,周五重新突破10万美元尽管OPEC+延长减产,但油价因供应过剩担忧连续三日走低,美油周跌1.17%,布油周跌1%。取暖需求推动纽约天然气本周累跌超8.5%:
美油:WTI 1月原油期货收跌1.10美元,跌幅1.61%,报67.20美元/桶,本周累计下跌超1.17%。 布油:布伦特2月原油期货收跌0.97美元,跌幅1.34%,报71.12美元/桶,本周累跌1.00%。 本周原油价格下跌超1% 此前,OPEC+决定将油产增加计划的开始时间推迟三个月至明年4月,并将全面取消减产的期限延长一年至2026年底。美国银行周五预测,石油过剩不断增加将推动布油价格在 2025年达每桶65美元,同时预计明年油需增长将反弹至100万桶/日。 天然气:美国天然气期货收跌约0.10%,报3.0760美元/百万英热单位,本周累跌超8.53%。尾盘时,TTF基准荷兰天然气期货跌0.21%,报46.450欧元/兆瓦时,本周累跌1.80%。ICE英国天然气期货跌0.16%,报115.820便士/千卡,本周累计下跌3.14%。降息预期令美债收益率和美元盘中齐跌,助推金价走高,纽约期金非农日涨超0.2%,但本周整体处于下跌状态:
黄金:COMEX黄金期货涨0.23%,报2654.50美元/盎司,本周累跌0.98%,绝大部分时间处于下跌状态。现货黄金尾盘涨0.07%,报2633.80美元/盎司,本周累计下跌0.35%,12月4日曾跌至2613.67美元。 白银:COMEX白银期货3月合约尾盘跌0.11%,报31.500美元/盎司,本周累涨1.28%,整体震荡上行。现货白银尾盘跌1.03%,报30.9880美元/盎司,本周累涨1.18%。 黄金价格本周小幅累跌 纽约可可史上首次涨穿1万美元整数位心理关口。美国CFTC数据显示,12月3日当周,黄金看涨情绪创四周新高。OPEC+决定推迟恢复石油产量之前,WTI原油看涨情绪三周新高。 伦敦工业金属涨跌不一,伦锌收跌超1.5%,伦铜本周累涨超1.2%:伦铜收涨48美元,报9122美元/吨,本周累计上涨超过1.24%。COMEX铜期货涨0.16%,报4.1990美元/磅,本周累涨1.43%。伦铝收跌36美元,跌幅超过1.36%,报2604美元/吨。伦锌收跌47美元,跌约1.51%,报3072美元/吨,本周累跌约1.00%。伦铅收跌27美元,跌超1.28%,报2072美元/吨。伦镍收涨73美元,报16047美元/吨,本周累涨超0.90%。伦锡收跌14美元,报29151美元/吨,本周累涨超0.82%。伦钴收平,报24300美元/吨。 以下是北京时间12日6日23:30以前更新内容周五,美股齐涨,投资者涌入科技股、AI概念股、芯片股:
美股三大指数齐涨。标普500指数一度涨超0.4%。与经济周期密切相关的道指一度涨超158点。科技股居多的纳指一度涨超0.7%。行业ETF美股盘初普遍走高,全球航空业ETF和可选消费ETF至少涨1%,区域银行涨约0.9%,网络股指数ETF涨0.7%,科技行业ETF涨幅不足0.3%表现靠后,全球科技股指数ETF微跌、和半导体ETF跌幅不到0.1%,能源业ETF跌超0.4%。
“科技七姐妹”普涨。亚马逊一度涨超1.7%,Meta一度涨近1.9%,谷歌A一度涨超0.9%,特斯拉涨近2.2%后涨幅砍半,苹果一度涨超0.6%,微软一度涨近0.8%,英伟达一度抹平盘初0.6%的跌幅。
芯片股多数上涨。费城半导体指数一度涨超0.4%。博通一度涨超1.8%,Wolfspeed一度涨超2.6%,安森美半导体一度涨超1.3%,新思科技一度涨超1.1%,而台积电一度跌超1.7%。
AI概念股多数上涨。英伟达持股的AI语音公司SoundHound AI涨超8%后涨幅收窄,Serve Robotics一度涨超21.7%,BigBear.ai一度涨超18%,而CrowdStrike一度跌超1%。
中概股多数上涨。纳斯达克金龙中国指数一度涨超2%。热门中概股中,大自然药业一度涨260%,君御一度涨22%,途牛一度涨6.9%,老虎证券一度涨超6.3%,京东一度涨超4%,阿里巴巴一度涨超3%,而大全新能源一度跌超7.3%,名创优品一度跌超2.7%。 以下是北京时间12日6日22:00以前更新内容12月6日周五,美股盘前,美国经济数据公布后,美股三大股指期货短线走高。热门中概股普涨,欧股涨跌互现,韩元收复早前跌幅。
纳指期货日内涨幅扩大至0.15%,标普500指数期货、道指期货均转涨;美国国债收益率短线跳水,2年期国债收益率下行超5bp,现报4.096%;美元指数短线走低,日内跌0.04%。美国劳工统计局公布数据显示,美国11月非农新增就业22.7万人,预期22万人,前值1.2万人;11月失业率为4.2%,超出预期和上个月的4.1%。
美银分析师Michael Hartnett表示,美国股市和加密货币的强劲反弹使资产类别看起来接近泡沫。
印度央行今日宣布维持基准利率在6.5%不变,但将现金储备比率下调50个基点以缓解流动性压力。印度央行还表示,在卢比贬值的情况下,将采取措施吸引更多资金流入,卢比兑美元汇率小幅走高。
美股三大股指期货短线走高。纳指期货日内涨幅扩大至0.15%,标普500指数期货、道指期货均转涨。 美国国债收益率短线跳水,2年期国债收益率下行超5bp,现报4.096%。 美元指数短线走低,日内跌0.04%。 欧股涨跌不一,德国DAX指数涨0.08%,英国富时100指数跌0.07%,法国CAC40指数涨0.05%,欧洲斯托克50指数跌0.14%。 印度10年期国债收益率走高至6.831%。 卢比兑美元汇率小幅走高0.07%,韩元收复早前跌幅。 现货黄金涨0.27%报2639.01美元/盎司。 比特币涨逾1%。【21:34更新】
美国经济数据公布后,美股三大股指期货短线走高。纳指期货日内涨幅扩大至0.15%,标普500指数期货、道指期货均转涨。
美国国债收益率短线跳水,2年期国债收益率下行超5bp,现报4.096%;美元指数短线走低,日内跌0.04%。
【17:08更新】
美股盘前,露露柠檬美股盘前涨超9%,公司三季度EPS超出市场预期。
印度10年期国债收益率走高至6.831%。
卢比兑美元汇率小幅走高。
现货黄金涨0.27%报2639.01美元/盎司。
比特币涨逾1%。
风险提示及免责条款 市场有风险,投资需谨慎。本文不构成个人投资建议,也未考虑到个别用户特殊的投资目标、财务状况或需要。用户应考虑本文中的任何意见、观点或结论是否符合其特定状况。据此投资,责任自负。