美国12月份的非农就业数据表现异常强劲，这使得市场对美联储今年降息的预期进一步降低，目前市场普遍预计美联储下一次降息将在10月进行。
1月10日周五，美国劳工统计局发布的数据显示，美国12月份非农就业人数新增了25.6万人，这一数字超出了市场预期的16.5万人。11月的就业人数从22.7万修正为21.2万，而10月份的就业人数则向上修正了7000人，达到4.3万人。
12月份的失业率为4.1%，这一数字低于预期和11月份的4.2%。更广泛的失业率指标，包括灰心丧气的工人和因经济原因只能担任兼职的人员，下降至7.5%，下降了0.2个百分点，这是自2024年6月以来的最低水平。
平均时薪的同比增长率为3.9%，环比增长率为0.3%，前者低于预期的4%，而后者符合预期。美联储非常关注工资增长情况，以评估其对通胀的影响。薪资同比增长率的放缓，表明工资通胀可能正在逐渐减弱。平均工作周时长保持在34.3个小时。
从全年数据来看，2024年非农就业人数增加了220万人，即平均每月增加18.6万人；这一数字低于2023年的300万人，即平均每月增加25.1万人；但高于2019年创造的200万个就业岗位。
12月份的非农报告为2024年的非农数据画上了句号。去年每个月的就业都在增加，尽管增长不稳定，有时还引发了人们对美国经济衰退是否即将到来的质疑。然而，去年最后两个月的数据表明，在美联储考虑下一步货币政策举措时，劳动力市场仍然保持强劲。
从行业来看，就业增长主要来自医疗保健行业增加了4.6万个岗位、休闲和酒店业增加了4.3万个岗位，政府类岗位增加了3.3万个。零售业也出现了显著增长，12月增加了4.3万个岗位，尽管该行业在进入假日购物季的11月损失了2.9万个岗位。
美国劳工统计局的家庭调查报告显示，就业形势更为强劲。12月份就业人数增加了47.8万，劳动力大军增加了24.3万，有工作或正在寻找工作的适龄人口比例保持在62.5%。
全职就业人数增加了8.7万，兼职就业人数大幅增加了24.7万。
失业人数下降了23.5万。失业持续时间小幅上升至23.7周，这是自2022年4月以来的最高水平。然而，失业27周或更长时间的人数下降至155万，减少了10.3万人。
非农数据发布后，市场对降息的预期降低，最新预期显示美联储不会在1月29日的政策会议上降息，完全消化的美联储下次降息的时间调整为10月份，预计今年仅降息一次。美股、美债迅速下跌：
美联储主席鲍威尔此前强调，只要就业市场和经济保持稳健，美联储在考虑进一步降息时可以保持谨慎。在12月的会议上，美联储官员们认为劳动力市场总体上健康，尽管有所放缓。同时，官员们最近对通胀表示担忧，通胀率一直高于美联储2%的目标，这主要是因为住房成本和一些商品价格居高不下。
美银表示，12月的就业数据可能为1月暂停降息定调。美联储在12月的FOMC会议上做出了强烈的鹰派转向，1月暂停降息显然是基本情况，接近美银预测的17.5万的就业报告将为这一决定定调。此外，美银认为如果劳动力市场不再逐渐降温，特别是如果失业率在健康就业人数的情况下稳定在4.2%，那么降息周期可能已经结束。
