根據FOREXBNB的報道,野村證券在其最新研究報告中指出,中國軟體產業預計在明年第二季開始復甦,這項預期得益於刺激政策、本地化進程以及對人工智慧的投資。野村證券觀察到,由於市場對政府財政刺激措施的積極反應,中國軟體指數在過去60天內大幅上漲76%,已經彌補了2024年的跌幅。同時,該行也指出,經濟刺激方案的效果顯現需要時間,尤其是在資訊科技支出回升之前。因此,野村證券推薦投資人關注金山軟體(03888)和金蝶國際(00268)。
在報告中,野村證券進一步分析,考慮到明年第一季的季節性疲軟,如果宏觀經濟顯示出明顯的復甦跡象,預計中國軟體產業的基本面復甦將從2025年第二季開始加快。該行強調,國內替代和人工智慧將成為2025年推動該產業發展的兩大關鍵因素,其中國內替代受地緣政治風險等外在因素影響,而人工智慧的發展則更受到內部因素的推動。