根据FOREXBNB的报道，摩根大通的分析师们已经将他们对纽曼矿业(NEM.US)的评级从“中性”提升至“增持”。这一变化主要是由于纽曼矿业更新了其产量预测和积极的资产出售计划等积极因素。分析师们认为，纽曼矿业调整后的黄金和铜的中期产量目标，以及其主要运营地点的最新动态，都指向了一个更加积极的前景。
具体来看，摩根大通指出，评级的提升不仅反映了对纽曼矿业估值方法的调整，还包括将目标价从74.00澳元下调至72.50澳元。这一估值是基于10%的折现现金流和90%的市盈率模型，这种组合反映了美国投资者的偏好，因为纽曼矿业的主要交易活动都在美国。
在对澳大利亚的塔纳米和卡迪亚业务进行实地考察后，摩根大通重新评估了纽曼矿业。在塔纳米，预计二期扩建工程将在2027年下半年开始运营，目前正进行勘探和效率提升工作。在卡迪亚，纽曼矿业正在努力加强与社区和监管机构的联系，以获得将矿山寿命延长至2050年之后的持续运营项目批准。
同时，摩根大通提到，纽曼矿业已经设定了新的中期生产目标，即每年生产600万盎司黄金和15万吨铜，并特别指出利希尔(Lihir)和布鲁斯杰克(Brucejack)项目在2025财年的产量预期有所下降，这也暗示了公司其他部门的产量预期同样有所下调。
此外，纽曼矿业在马塞尔怀特矿的剥离交易也取得了显著的成果，交易价值达到了8.1亿美元，超出了预期的4.85亿美元，为公司带来了即时的财务提振。摩根大通预计，到2025年3月，纽曼矿业可能会进一步出售资产，这可能成为推动股价的短期催化剂。
尽管折现现金流估值下降了20%，摩根大通仍然强调，在新的估值框架下，纽曼矿业的股价有12%的上升空间。这一上升空间的实现将在很大程度上依赖于1年期EV/EBITDA倍数。
总体而言，摩根大通对纽曼矿业的积极看法和评级提升，显示了其对公司未来业绩和增长潜力的信心。
截至周二收盘，纽曼矿业的股价上涨了近2%，报收于43.18美元。
