根据FOREXBNB的报道,全球企业软件领域的领军企业SAP(SAP.US)计划在1月28日披露其2024年第四季度的财务报告。市场普遍预测,SAP的业绩将得益于其云业务的快速增长。德意志银行的最新研究报告再次确认了对SAP的“买入”评级,并将其目标股价从240欧元大幅提升至300欧元,同时在乐观情况下,目标股价可能达到400欧元,这表明了对SAP未来发展前景的坚定信心。

德意志银行对SAP的云计算转型和人工智能战略持积极态度,预计其收入增长将加快。

德意志银行认为,SAP的收入增长率(以固定汇率计算)有望从2024年的不到10%加速至2027年的12%-15%,这一增长主要得益于其传统ERP客户群向云服务的快速转移。德意志银行特别强调了SAP的人工智能(AI)战略,尤其是其“Joule”平台,该平台为客户提供了自动化业务流程、实时洞察和自然语言交互等优势,这些功能仅在云环境中可用,从而鼓励客户从本地部署转向云服务。

“激励与压力”策略推动云服务迁移,中端市场和AI成为未来发展重点

德意志银行指出,SAP强大的AI发展蓝图以及其传统ECC系统(EHP7)的维护截止日期(2027年底)为用户创造了一个“激励与压力”的局面,这可能会促进用户向云服务的迁移。该银行预计,大多数传统ERP用户将在未来几年转向云服务。

此外,SAP一直在努力扩大其在中端市场的影响力,更加重视合作伙伴生态系统,并通过授权合作伙伴来瞄准中端市场业务,开发高利润的销售渠道。同时,SAP也在积极将人工智能技术整合到其产品系列中,预计商业人工智能将在推动云ERP套件收入增长方面发挥关键作用。在上一财年第三季度,约有30%的SAP云交易包含了人工智能应用案例。

投资价值显著,目标股价上调至300欧元

德意志银行对SAP的积极预期基于其云计算转型的加速、AI战略的实施以及中端市场的扩张。随着SAP持续从云计算和AI趋势中获益,其投资价值越来越明显,目标股价的上调也反映了市场对其未来发展的信心。投资者可以密切关注SAP即将发布的财务报告,以及其在云计算和AI领域的最新进展。

财务报告前瞻:云业务持续增长,AI成为主要驱动力

华尔街分析师预测,SAP Q4的收入将同比增长5.9%,达到96.6亿美元,每股收益预计为1.33美元。分析师预计,SAP的业绩将得益于其云业务的稳定增长。该公司此前预计,2024年云计算收入将在170-173亿欧元之间,以固定汇率计算同比增长24%-27%;云计算及软件收入将在295-298亿欧元之间,以固定汇率计算同比增长10%-11%。