根据FOREXBNB的报道,港交所(00388)宣布,香港的ETP(交易所买卖产品,涵盖ETF和杠杆及反向产品)市场自今年11月起已满25年。经过多年的发展,香港已成为亚洲的ETF中心,拥有195种产品,截至11月底的市值高达4630亿港元。

亚洲(不包括日本)的首只ETF于1999年在香港上市,标志着香港ETF市场的开端。随后,涵盖香港股票、A股、债券和黄金的产品陆续推出。随着市场的成熟,产品选择变得更加多样化,并多次创下市场首例,例如2004年推出全球首只A股ETF;2005年推出亚洲首只债券ETF;2016年推出香港首批杠杆及反向产品;以及今年4月迎来亚洲首批虚拟资产现货ETF,7月推出亚洲首只比特币反向产品。目前,香港上市的虚拟资产ETP共有10只,截至11月底的总市值达到55亿港元。

在过去5年中,香港ETF市场的增长速度加快,平均每日成交额的复合年增长率达到30%,今年前11个月的平均每日成交额为187亿港元。近年来,ETF市场结构不断优化,例如2020年推出的新价位表将最低涨跌价位最多降低了80%,从而缩小了买卖差价,有效提高了市场流动性并降低了交易成本,进一步推动了成交额的增长。

此外,ETF通于2022年7月4日正式启动,为市场带来了新的流动性,使国际投资者能够通过ETF投资内地市场。ETF通在今年7月扩大后,沪深港通共有242只合格的ETF。在11月份,北向交易的平均每日成交额达到40亿人民币,南向交易的平均每日成交额为44亿港元。

港交所表示,新技术和国际化将是推动香港ETF市场发展的关键因素。在技术方面,香港交易所最近宣布计划在2025年通过在线平台实现ETF实物申购和赎回机制的数字化和自动化,以提高整个ETP市场的效率,并推动其二级市场活动的持续增长。

港交所还指出,香港ETF市场的产品领域正在持续国际化,沙特阿拉伯成为一个亮点。继亚太区首只、全球最大的沙特阿拉伯ETF于2023年11月在香港交易所上市后,两只追踪港股的ETF于今年10月在沙特上市,并迅速成为该市场交易量前三的ETF,显示出当地对香港市场的投资需求强烈,可能成为香港ETF市场的额外资金来源。