FOREXBNB获悉,由于利率上升,日本四大寿险公司持有的日本债券账面损失在截至9月底的财年内较3月份结束时增长了一倍多,达到4.622万亿日元(300亿美元),尽管自6月份以来已有所回升。这些损失引发了保险公司的担忧,可能削弱其偿债能力指标。

据日本四家保险公司的数据显示,截至9月底的债务估值损失较3月份的2.051万亿日元大幅增加。尽管与6月份5.507万亿日元的峰值相比有所减少,但仍处于较高水平。

此外,日本央行自2007年以来首次加息,导致日本政府债券收益率大幅上涨,对人寿保险公司持有的债务造成了拖累。这些保险公司长期依赖官方债券购买和负利率的经济刺激政策。

日本央行加息引发连锁反应 四大保险公司债券账面损失翻倍 - 图片1

值得注意的是,寿险公司通常倾向于持有长期债券直至到期以匹配其负债,因此目前的账面损失对它们的即时收益影响可能有限。四大保险公司的偿付能力充足率远高于监管机构的最低可接受的 200% 的水平。

然而,随着30年期主权债券收益率今年跃升约65个基点至2.29%左右,保险公司正面临投资组合调整的压力。投资者也在调整策略,因掉期市场显示日本央行下个月加息的可能性高于50%。

住友生命保险公司投资规划部总经理Mitsuo Masuda指出,日本保险公司正在考虑在投资组合中增加收益率更高的债券。