根据FOREXBNB的报道,瑞银在其最新研究报告中对中国人寿(02628)给出了“买入”评级,并设定了19港元的目标价。
中国人寿在重新编制的前三季度中,新业务价值同比增长了25%,与预期相符;净利润同比增长了1.74倍,达到1,050亿元人民币,这一数字位于盈喜预测的1.65倍至1.85倍增长的中间值,并且超过了市场对其全年800亿元人民币的预测。此外,中国人寿第三季度的净利润同比增长了18倍,季度内资产净值环比增长了15%,显示出强劲的增长势头。
瑞银预计,中国人寿在第四季度的销售可能会有所减弱,因为客户的需求在8月和9月已经提前得到满足,同时公司可能会将重点转移到2025年的“开门红”销售准备以及代理的招募和培训上。因此,瑞银预测中国人寿今年的新业务价值将增长17%。
在股息政策方面,瑞银指出中国人寿认为利润并非是唯一的考虑因素,还需要考虑业务发展的需求、偿付能力以及相关的规则和制度。如果假设派息率达到30%,瑞银预计中国人寿的每股股息将为1.14元人民币,这将意味着H股的股息率将达到7.6%。