美聯儲監管副主席巴爾：貨幣政策與金融穩定密不可分

美聯儲負責監管的副主席巴爾在即將卸任前強調了貨幣政策和金融穩定之間的緊密聯繫，並強調了強有力的監管和美聯儲獨立性的重要性。巴爾將於本週五卸任監管副主席一職，但將繼續留任美聯儲理事。在他任期的最後幾天，他提到了美國消費者金融保護局（CFPB）對美國家庭帶來的“巨大好處”，並強調了監管、銀行監督和監管、聯邦存款保險以及保護投資者、消費者和企業的法律的重要性。

美國總統特朗普近期發布行政令，尋求收緊對獨立機構的控制，包括美聯儲的銀行監督和監管工作。儘管這一行政令不會直接影響美聯儲的貨幣政策，但它要求各機構在發布法規草案前提交白宮審查，並就優先事項和戰略與政府協商。

巴爾在講話中沒有直接提及這一行政令，但他確實在問答環節中表示，CFPB為美國家庭帶來了“巨大的好處”。他強調了金融市場的監管、銀行的監督和監管、聯邦存款保險以及保護投資者、消費者和企業的法律的製定，是為了促進金融穩定和持久的經濟增長。

美國消費者金融保護局成立於2011年，是美國政府在2008年金融危機後設立的機構，主要職能是保護民眾免受不公平、欺詐或掠奪性金融行為的危害。特朗普上任後採取了一系列削弱消費者金融保護局的行動，包括下令該局停止幾乎所有工作，實際上相當於關閉了這一機構。然而，特朗普政府的律師在一份法庭文件中否認白宮打算解散消費者金融保護局，這與特朗普本月早些時候的說法相矛盾。

美聯儲主席鮑威爾也曾表示，沒有任何联邦監管機構能夠取代消費者金融保護局的工作，如果消費者金融保護局關閉，消費者合規保護方面將出現空白。

巴爾還提供了有關2023年美國銀行業面臨壓力時的更多細節。他表示，逾1800家機構從美聯儲的銀行定期融資計劃借入資金，這是一項為面臨存款外逃或流動性壓力的銀行提供流動性的特別安排。大部分借款來自資產不足100億美元的機構，這些規模較小的機構佔貸款總額的50%，佔貸款總量的近95%。他指出，當銀行不能向經濟提供信貸時，其影響是“嚴重而廣泛的”。

巴爾警告稱，放鬆銀行監管規則和監督可能會使金融機構更容易受到意外衝擊的影響。他強調，必須保持強有力的監管體系，以防止金融風險的擴散。

儘管巴爾將在美聯儲繼續擔任理事，他的警告是否會被採納仍然未知。特朗普政府已明確表示，減少監管負擔是其經濟增長戰略的一部分，因此未來金融監管的走向仍存不確定性。目前，美聯儲尚未公佈巴爾的繼任者人選。