美联储监管副主席巴尔：货币政策与金融稳定密不可分

美联储负责监管的副主席巴尔在即将卸任前强调了货币政策和金融稳定之间的紧密联系，并强调了强有力的监管和美联储独立性的重要性。巴尔将于本周五卸任监管副主席一职，但将继续留任美联储理事。在他任期的最后几天，他提到了美国消费者金融保护局（CFPB）对美国家庭带来的“巨大好处”，并强调了监管、银行监督和监管、联邦存款保险以及保护投资者、消费者和企业的法律的重要性。

美国总统特朗普近期发布行政令，寻求收紧对独立机构的控制，包括美联储的银行监督和监管工作。尽管这一行政令不会直接影响美联储的货币政策，但它要求各机构在发布法规草案前提交白宫审查，并就优先事项和战略与政府协商。

巴尔在讲话中没有直接提及这一行政令，但他确实在问答环节中表示，CFPB为美国家庭带来了“巨大的好处”。他强调了金融市场的监管、银行的监督和监管、联邦存款保险以及保护投资者、消费者和企业的法律的制定，是为了促进金融稳定和持久的经济增长。

美国消费者金融保护局成立于2011年，是美国政府在2008年金融危机后设立的机构，主要职能是保护民众免受不公平、欺诈或掠夺性金融行为的危害。特朗普上任后采取了一系列削弱消费者金融保护局的行动，包括下令该局停止几乎所有工作，实际上相当于关闭了这一机构。然而，特朗普政府的律师在一份法庭文件中否认白宫打算解散消费者金融保护局，这与特朗普本月早些时候的说法相矛盾。

美联储主席鲍威尔也曾表示，没有任何联邦监管机构能够取代消费者金融保护局的工作，如果消费者金融保护局关闭，消费者合规保护方面将出现空白。

巴尔还提供了有关2023年美国银行业面临压力时的更多细节。他表示，逾1800家机构从美联储的银行定期融资计划借入资金，这是一项为面临存款外逃或流动性压力的银行提供流动性的特别安排。大部分借款来自资产不足100亿美元的机构，这些规模较小的机构占贷款总额的50%，占贷款总量的近95%。他指出，当银行不能向经济提供信贷时，其影响是“严重而广泛的”。

巴尔警告称，放松银行监管规则和监督可能会使金融机构更容易受到意外冲击的影响。他强调，必须保持强有力的监管体系，以防止金融风险的扩散。

尽管巴尔将在美联储继续担任理事，他的警告是否会被采纳仍然未知。特朗普政府已明确表示，减少监管负担是其经济增长战略的一部分，因此未来金融监管的走向仍存不确定性。目前，美联储尚未公布巴尔的继任者人选。